#HILITE: #HILITE: THANI ร่วง 6.43% โบรกฯเล็งความต้องการสินเชื่อใหม่หดหลัง ISUZU ปิดรง.ชั่วคราว, มีความเสี่ยง NPLs เพิ่ม

หุ้น THANI ราคาร่วงลง 6.43% มาอยู่ที่ 3.20 บาท ลดลง 0.22 บาท มูลค่าซื้อขาย 55.35 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.01 น. โดยเปิดตลาดที่ 3.42 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 3.46 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 3.18 บาท

บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ถือ"หุ้น บมจ.ราชธานี ลิสซิ่ง (THANI) ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 3.60 บาท จากเดิม 5.80 บาท โดยมีมุมมองเป็นลบจากการประกาศปิดโรงงาน ISUZU ชั่วคราวที่กระทบต่อความต้องการสินเชื่อใหม่ที่ลดลง รวมทั้งจากสภาพเศรษฐกิจที่หดตัว และปัญหาการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19 ที่ทำให้ loan growth หดลง, NPLs เพิ่มขึ้น และ loan yield ที่ลดลง

จึงปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-2564 ลง -6% และ -10% จากการปรับลดอัตราการขยายตัวของสินเชื่อ, ปรับเพิ่ม NPLs และปรับลด loan yield ราคาหุ้นปรับตัวลง และ underperform SET -15% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อเศรษฐกิจที่ชะลอตัวจากไวรัสโควิด-19

ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดที่เพียง 2563 PBV = 1.5x (-0.8SD) และราคาหุ้นปัจจุบันยังต่ำกว่าต้นทุนของบมจ.ทุนธนชาต (TCAP) ที่ซื้อจากธนาคารธนชาต (TBANK) ที่ 5.571 บาท/หุ้น แต่ยังคงแนะนำเพียง "ถือ" จากสินเชื่อที่จะขยายตัวต่ำตามสภาพเศรษฐกิจที่หดตัว และผลการดำเนินงานในระยะยาว (2562-2564) จะหดตัวอยู่ที่ -3% CAGR




#HILITE
Symbol: THANI