ภาวะตลาดอนุพันธ์: พักฐานรับแรงกดดัน DELTA ร่วง-ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐ

          นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน ฟิวเจอร์ส กล่าวว่า การซื้อขาย SET50 Index 
Futures วันนี้ ถูกกดดันอย่างชัดเจนจากการปรับตัวลงของหุ้น DELTA โดยระหว่างวันมีการพักฐานลงประมาณ 10% ซึ่งทุกๆ 1% ของหุ้น 
DELTA จะส่งผลให้ SET50 Index Futures อ่อนตัวลงมาประมาณ 0.55 จุด ส่งผลให้ S50H21 มีลักษณะของการพักฐานปรับตัวลงมา 
เคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบ
          นอกจากนี้ ทิศทางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่สัญญาณแข็งค่าขึ้น ก็เป็นปัจจัยหนึ่งที่กลับมาสร้างแรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบ และเริ่ม
ส่งสัญญาณเชิงลบต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน 
          แนวโน้มวันพรุ่งนี้ คาดว่า S50H21 ยังมีรูปแบบการเคลื่อนไหวในระยะสั้นเป็นขาขึ้น แม้ว่าจะมีแรงขายทำกำไรสลับออกมา 
แต่อย่างไรก็ตาม มองว่าการพักฐานลงมายังอยู่ในระดับที่จำกัด ขณะที่นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของของนายโจ ไบเดน ว่าที่ประธานาธิบดี
สหรัฐ ที่จะมีการประกาศออกมาในคืนนี้ น่าจะเป็นปัจจัยที่น่าจะส่งผลทำให้มีเม็ดเงินไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะตลาดหุ้นเอเชีย ซึ่ง
น่าจะเข้ามาช่วยพยุงทิศทาง SET50 Index Futures ให้ปรับฐานลงจำกัด และมีโอกาสฟื้นตัวเมื่อนโยบายดังกล่าวมีความชัดเจนมากขึ้น 
          รวมถึงการที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐออกมาแสดงท่าที่ประณามกลุ่มผู้ชุมนุมประท้วงในช่วงที่ผ่านมา ก็ทำให้เกิด
การคาดการณ์ว่าการชุมนุมประท้วงในอนาคตอาจจะลดความรุนแรงลง และมีความเสี่ยงลดลง ส่งผลดีต่อตลาดหุ้นวอลล์สตรีท และตลาดหุ้น
บ้านเรามีปัจจัยลบลดลง อย่างไรก็ตาม ยังต้องจับตาจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในประเทศไทย หากมีสัญญาณที่ชะลอตัวลงก็น่าจะเป็นโมเมน
ตัมให้ดัชนีเคลื่อนไหวในทางขาขึ้นหรือทรงตัวในระดับสูงได้
          แนะนำให้จับตาแนวรับ 951-963 จุด หากดัชนีอ่อนตัวลงมาไม่หลุดแนวรับดังกล่าวก็น่าจะรักษาโมเมนตัมเชิงบวกเอาไว้
ได้ โดยแนะนำเปิดสถานะซื้อที่แนวรับ และตัดขาดทุนที่ระดับ 951 จุด ซึ่งหากดัชนีหลุดแนวรับก็อาจจะทำให้มุมมองเชิงบวกลดลง และให้
แนวต้านที่ 988-991 จุด หากดัชนีปรับตัวขึ้น ให้ทยอยปิดสถานะซื้อและกลับมาถือเงินสด เนื่องจากพอดัชนีเข้าใกล้โซนดังกล่าวก็เริ่มมี
แรงขายทำกำไรสลับออกมาค่อนข้างมาก และเมื่อมีข่าวเชิงลบก็น่าจะกระตุ้นให้เกิดแรงขายด้วย
          ด้านราคาทองคำวันนี้ มีลักษณะกลับมาผันผวนอีกครั้ง จากแรงกดดันดอลลาร์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นตามแนวโน้มพันธบัตรรัฐบาล
สหรัฐ ที่ปรับตัวขึ้นจากความคาดหวังต่อเศรษฐกิจสหรัฐที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น จากการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ ซึ่งอาจจะ
ต้องจับตาดูว่า นโยบายดังกล่าวจะเรียกความเชื่อมั่นเศรษฐกิจได้มากน้อยเพียงใด ถ้าเรียกความเชื่อมั่นได้ดี ก็น่าจะทำให้ดอลลาร์แข็งค่า
ต่อ ตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ก็ปรับตัวขึ้นได้ ก็น่าจะกลับมากดดันราคาทองคำ แต่ถ้ามาตรการไม่ได้เรียกความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม 
หรือมีการเติมเงินเข้าสู้ระบบที่ค่อนข้างสูง ก็น่าจะส่งผลต่อทิศทางเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น กดดันดอลลาร์สหรัฐให้ปรับฐานลง และราคาทองคำปรับ
ตัวขึ้นได้ 
          ทั้งนี้ มองว่าราคาทองคำยังคงได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากยอดผู้ติดเชื้อโควิด-19 ในจีนที่เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 10 เดือน สะท้อน
ให้เห็นถึงความเสี่ยงก่อนเข้าสู่เทศกาลตรุษจีน ซึ่งจะมีคนจีนเดินทางกันจำนวนมาก และหากตัวเลขผู้ติดเชื้อของจีนยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องก็ยัง
คงเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดหุ้นจีน และสร้างแรงซื้อให้กลับมาในทองคำได้เข่นกัน 
          ให้แนวร้บ 1,818 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ถ้าหลุดให้ตัดขาดทุนบางส่วนและถือเงินสด รอดูการสร้างฐานที่แนวรับถัดไปที่ 
1,800 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ และให้แนวต้าน 1,855-1,874 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ โดยขึ้นอยู่กับนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ว่าจะ
สร้างแรงซื้อเข้ามาในตลาดทองคำได้มากน้อยเพียงใด ถ้าไม่มาก หรือดีดตัวขึ้นไม่ผ่านระดับดังกล่าว ให้ทยอยขายเพื่อลดความเสี่ยง และ
กลับมาเล่นสั้นจากการแกว่งตัวในกรอบของราคา 

          ดัชนี SET50 ปิดวันนี้ที่ระดับ 971.35 จุด ลดลง 9.40 จุด, -0.96%

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++
                                               ปริมาณ            สถานะคงค้าง 
Total Market                                  488,756           2,555,606
Total Futures                                 483,483           2,501,529  
SET50 Index                                   219,743             321,517
Sector Index                                       -                    -
Single Stock                                  230,510            2,074,556
Precious Metal                                 28,424               50,989
- GF10                                          3,647               15,467
- GF50                                             40                1,097
- Gold Online                                  24,573               32,539
- Silver Online                                   164                1,886 
Deferred Precious Metal                            -                     1   
- GOLD-D                                           -                     1 
Currency                                        4,806               54,284                          
Interest Rate                                      -                    -
Agriculture                                        -                   182
- Japanese Rubber                                  -                    34
- RSS3D                                            -                   148
- RSS3                                             -                     -
Total Options                                   5,273                54,077
Call                                            2,063                15,258
Put                                             3,210                38,819   

สรุปปริมาณการซื้อขายตามกลุ่มผู้ลงทุน
                        นักลงทุนสถาบัน        นักลงทุนต่างชาติ        นักลงทุนภายในประเทศ
Futures                  +23,990              -7,942               -16,048
Options                     -379                +568                  -189  
++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++