ภาวะตลาดอนุพันธ์: ร่วงตามหุ้นสหรัฐ สงครามตอ.กลางกลับมาตึงเครียดส่งน้ำมันพุ่งกดดันเงินเฟ้อสูงขึ้น

          นายวรุต รุ่งขำ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน ฟิวเจอร์ส จำกัด กล่าวว่า การซื้อขาย SET50 
Index Futures วันนี้ ดัชนี S50M26 ปรับตัวลงแรง แม้ระหว่างวันมีจังหวะรีบาวด์บ้าง แต่การเด้งกลับเป็นไปอย่างจำกัด 
สอดคล้องกับตลาดหุ้นต่างประเทศที่พักฐานและปรับตัวลงแรง ตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะเดียวกันวัน
นี้ดัชนีดาวโจนส์ ฟิวเจอร์ส ยังเคลื่อนไหวในแดนลบ อาจทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงต่อวันนี้ 
          โดยบรรยากาศการลงทุนวันนี้ถูกดดันจากสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางที่กลับมาตึงเครียดและมีแนวโน้ม
รุนแรงมากขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งกว่า 4-5% ในวันนี้ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากวันศุกร์ ปัจจัยดังกล่าวสร้าง
ความกังวลต่อสถานการณ์เงินเฟ้อและการขยายตัวทางเศรษฐกิจ
          ขณะที่ทิศทางหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลงแรง กลับมากดดัน DELTA และถ่วงตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตาม
ตลาดมองว่าทิศทางหุ้นกลุ่มเทคฯ อาจเป็นแรงขายทำกำไรระยะสั้น เนื่องจากนักลงทุนปรับพอร์ต เตรียมเงินสดเพื่อเข้า
ลงทุนหุ้น IPO บริษัทสเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ของ อีลอน มัสก์ ในวันศุกร์นี้ โดยตลาดอาจรอติดตามการเคลื่อนไหวของหุ้น
กลุ่มเทคฯ ว่าจะสามารถทรงตัวรักษาระดับได้หรือไม่ และผลกระทบต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นจะกดดันหุ้นกลุ่มเทคฯ 
ได้มากน้อยแค่ไหน ซึ่งตลาดมองว่าหุ้นกลุ่มเทคฯ อาจถูกดดันช่วงต้นสัปดาห์ และน่าจะคลี่คลายช่วงปลายสัปดาห์
          อย่างไรก็ตามนักลงทุนกลับมาคาดการณ์แนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่อาจเห็นการคุม
เข้มนโยบายการเงินที่เข้มขึ้นจากช่วงที่ผ่านมา หรืออาจเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมทั้งสัปดาห์นี้ตลาดกังวลการ
ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งจะกลับมากระตุ้นตลาดพันธบัตร ความกังวลดังกล่าวเป็นปัจจัยหนึ่ง
ที่สร้างแรงขายในหุ้นไทย
          แนวโน้มวันพรุ่งนี้คาดดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ แต่การปรับตัวลงอาจไม่มาก เนื่องจากผลประกอบการหุ้นกลุ่ม
เทคฯ ช่วงที่ผ่านมาดีกว่าคาด ยังเป็นปัจจัยประคองหุ้นกลุ่มเทค โดยเฉพาะ DELTA ขณะที่ปัจจัยในประเทศติดตามทิศทาง
เม็ดเงินนักลงทุนต่างชาติ หลังจากช่วงที่ผ่านมาเริ่มทยอยเข้าสะสมหุ้นพื้นฐานดี รวมทั้งหุ้นกลุ่มธนาคารที่นักลงทุนให้ความ
สนใจ ปัจจัยดังกล่าวยังคงเป็นปัจจัยบวกที่ประคองดัชนี
          กลยุทธ์การลงทุนแนะนำเปิดสถานะขายหากดัชนีรีบาวด์ไม่ผ่าน แนวต้าน 1,025 1,034 จุด และลดสถานะขายลงหรือ
ทยอยเข้าซื้อหากดัชนีไม่หลุดแนวรับ 1,011 1,003 จุด 
          ด้านราคาทองคำปรับตัวลงต่อ ได้รับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ขยับขึ้น จากสงครามที่มีความไม่แน่นอนหลังจาก
อิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีอิสราเอล รวมทั้งถูกดดันจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่มีโอกาสจะปรับตัวขึ้น เช่นเดียวกันอัตราผล
ตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (บอนด์ยีลด์) ตลาดกังวลธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสัปดาห์นี้ ทองคำจึงยังมี
ลักษณะของการซึมตัวลงค่อนข้างชัดเจน 
          ให้กรอบแนวต้าน 4,321 4,353 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ หากไม่ผ่านแนะขาย โดยให้แนวรับ 4,268 เหรียญสหรัญ/ออนซ์ 
ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันนี้ หากหลุดให้แนวรับถัดไป 4,242 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ภาพราคาทองคำยังเป็นลักษณะแกว่งใน
กรอบทิศทางไซด์เวย์ดาวน์ แนะนำขายหากไม่ผ่านแนวต้านระดับดังกล่าว 
          ดัชนี SET50 ปิดวันนี้ที่ระดับ 1,013.89 จุด ลดลง 12.83 จุด, -1.25%