SISB ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7.55% หรือบวก 2.00 บาท มาที่ 28.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 88.43 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.44 น. โดยราคาเปิดที่ 26.75 บาท ราคาขึ้นไปสูงสุด 28.50 บาท ราคาต่ำสุด 26.50 บาท โดยเป็นการปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ (All Time High)
บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อข้อมูลจากการประชุมร่วมกับผู้บริหาร เนื่องจากจำนวนนักเรียนที่ชำระเงินของ 2 สาขาใหม่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากต้นปี 66 ที่ 130 คน เป็น 220 คน และบริษัทเตรียมขยาย Capacity ของ 3 สาขาเดิม (ประชาอุทิศ, ธนบุรี, เชียงใหม่) เพิ่มอีก 1,325 ที่นั่ง จาก 6,675 ที่นั่งเป็น 8,000 ที่นั่ง
ทำให้บริษัทมีโอกาสปรับเพิ่มเป้าหมายจำนวนนักเรียนระยะยาวปี 66-69 ให้สอดคล้องกับการขยาย Capacity ซึ่งจะเป็น upside ต่อประมาณการกำไรสุทธิ โดยประมาณการกำไรสุทธิปี 66-68 ใช้สมมติฐานจำนวนนักเรียนที่ 3,700 คน / 4,200 คน / 4,600 คน ตามลำดับ สอดคล้องกับเป้าหมายบริษัท ในเบื้องต้นเราลองประเมินกรณีบริษัทเป้าหมายจำนวนนักเรียนระยะยาวเพิ่มขึ้นทุก 1% จะเป็น upside ต่อกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1-2% และมีผลบวกต่อ TP เพิ่มขึ้นราว 2%
แนวโน้มไตรมาส 1/66 คาดกำไรสุทธิเติบโตสูง y-y และเติบโตต่อเนื่อง q-q ตามการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมการศึกษาจากจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ Neutral สำหรับ SISB ราคาเป้าหมายปี 66 ที่ 22.70 บาท โดยยังมองรอจังหวะลงทุนเมื่อราคาอ่อนตัว เนื่องจากเชิงปัจจัยพื้นฐานเข้าสู่ช่วง Capacity สาขาหลักเริ่มจำกัด และต้องใช้เวลา 1-2 ปีในการขยาย Capacity
ขณะที่ราคาหุ้นสะท้อนความคาดหวังต่อการเติบโตของกำไรในระยะยาวเร็วไป จากซื้อขาย PE 23F ที่ 42.6 เท่า หรือราว 1.3 เท่า PEG ปี 66-68
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (27 มี.ค. 66)
Tags: SISB, ราคาหุ้น, หุ้นไทย, เอสไอเอสบี