หุ้น HANA ปิดภาคเช้าพุ่ง 14.41% มาที่ 33.75 บาท เพิ่มขึ้น 4.25 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขายคึกคักกว่า 2.1 พันล้านบาท โดยเปิดตลาดที่ 30.75 บาท
บทวิเคราะห์ของ J.P. Morgan ต่อกลุ่ม ASEAN Tech Hardware ปรับมุมมองต่อ บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส [HANA] เป็น “บวกมาก” โดยมองว่าหุ้นตัวนี้กำลังจะเปลี่ยนภาพลักษณ์จากบริษัทรับจ้างผลิต (EMS) ทั่วไป ไปเป็นผู้เล่นในกลุ่ม AI Infrastructure คาดการณ์กำไรจะสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ (Consensus) ถึง 8% และ 25% ในปี 69 และปี 70
การฟื้นตัวของกำไรจากธุรกิจเดิม ประกอบกับการก้าวเข้าสู่ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI (AI exposure) ทำให้ HANA มีความแตกต่างจากหุ้นตัวอื่นในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน การที่ HANA ได้ลูกค้าใหม่ คือ บริษัท Phononics ทำให้เริ่มเข้าสู่เทคโนโลยี TEC (Thermoelectric Cooling) ซึ่งใช้ในอุปกรณ์รับส่งสัญญาณแสง (Optical Transceivers), เทคโนโลยี CPO (Co-Packaged Optics) และหน่วยความจำแบนด์วิธสูง (HBM) ซึ่งทั้งหมดนี้ เป็นส่วนประกอบที่สำคัญอย่างยิ่งต่อโครงสร้างพื้นฐานของ AI
ขณะที่การฟื้นตัวของธุรกิจเดิม ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก แต่เทคโนโลยี TEC (ซึ่งคาดว่าจะมีสัดส่วนรายได้คิดเป็น 3% และ 5% ของรายได้ในปี 69 และปี 70 ตามลำดับ ตามประมาณการของ J.P. Morgan) จะเป็นโอกาสเสริมในการเข้าสู่ตลาดชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับการระบายความร้อน (Thermal Materials) ที่มีมูลค่าตลาดสูงถึง 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2030 ตามข้อมูลจากบริษัท Coherent
นอกจากนี้ ธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI (Non-AI business) เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวในระยะเริ่มต้น (Green shoots) โดยอ้างอิงจากรายได้ฝั่ง Analog ของบริษัท Texas Instruments (TXN) ซึ่งกลับมาเป็นบวกเมื่อเทียบรายปี (Y/Y) ในไตรมาส 4/68 และการกลับมาเติบโตของบริษัท Sensata
J.P. Morgan คาดการณ์การเติบโตของกลุ่มธุรกิจ PCBA ไว้ที่ +4% และ +15% และกลุ่มธุรกิจ IC ไว้ที่ +1% และ +4% สำหรับปี 69 และปี 70 ตามลำดับ โดยคาดว่ากำไรของ HANA จะสูงกว่า Consensus ประมาณ 8% และ 25%
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (20 พ.ค. 69)
