เอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) เตรียมเสนอขายตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ (American Depositary Receipts – ADRs) ในตลาดสหรัฐฯ มูลค่าราว 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากกว่าจำนวนที่เสนอขายหลายเท่า สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ยังมีต่อผู้ผลิตชิปหน่วยความจำสำหรับ AI แม้ว่าการเสนอขายครั้งนี้จะมีมูลค่าสูงเป็นประวัติการณ์
สื่อรายงานว่า การเสนอขาย ADRs ครั้งนี้ได้รับความสนใจอย่างมากจากกองทุนประเภท Long-only ทั่วโลกและนักลงทุนที่มุ่งลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ก่อนการกำหนดราคาเสนอขายในวันพรุ่งนี้ (9 ก.ค.) โดยมีนักลงทุนสถาบันประมาณ 1,000 รายเข้าร่วมการนำเสนอข้อมูลแก่นักลงทุน (โรดโชว์) ของผู้บริหารบริษัทเมื่อต้นสัปดาห์นี้
SK Hynix เริ่มทำการตลาดสำหรับการเสนอขาย ADRs จำนวน 177.9 ล้านหน่วย ตั้งแต่วันจันทร์ (6 ก.ค.) โดยอ้างอิงราคาปิดของหุ้นในตลาดหุ้นโซลเมื่อวันศุกร์ (3 ก.ค.) ส่งผลให้มูลค่าการเสนอขายอยู่ที่ประมาณ 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีแนวโน้มจะเป็นการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าสูงที่สุดเท่าที่บริษัทต่างชาติเคยดำเนินการ
ADRs แต่ละหน่วยคิดเป็นหุ้นสามัญ 1 ใน 10 หุ้น ขณะที่การเสนอขายครั้งนี้คิดเป็นประมาณ 2.5% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ SK Hynix ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 เท่านับตั้งแต่ต้นปี จากความต้องการชิปหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (High-Bandwidth Memory – HBM) ที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
รายงานระบุว่า SK Hynix จะกำหนดราคาเสนอขาย ADRs ในวันพฤหัสบดีนี้ ก่อนเริ่มซื้อขายในตลาด Nasdaq Global Select Market ในวันศุกร์ (10 ก.ค.) นอกจากนี้ ข้อจำกัดในการแปลงหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นโซลเป็น ADRs อาจลดโอกาสในการทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Arbitrage) และอาจทำให้ ADRs ที่ซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ มีราคาสูงกว่าหุ้นที่ซื้อขายในเกาหลีใต้
ทั้งนี้ Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการเสนอขาย ADRs ของ SK Hynix ในครั้งนี้
หุ้น SK Hynix ปิดตลาดวันนี้ร่วงลง 5.68% ในการซื้อขายที่กรุงโซล ขณะที่ดัชนี KOSPI [KOSPI.X] ปิดตลาดร่วงลง 5.35%
โดย กัลยาณี ชีวะพานิช/พสิษฐ์ อุ่นเมตตาจิต
