เมื่อเวลา 10.23 น. RATCH ร่วง 4.46% ลดลง 1.75 บาท มาที่ 37.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 123.27 ล้านบาท จากราคาเปิด 38.50 บาท ราคาสูงสุด 38.50 บาท และราคาต่ำสุด 37.25 บาท
บล.กรุงศรี มอง Negative ต่อกำไรปกติ ไตรมาส 2/69 ของบมจ.ราช กรุ๊ป [RATCH] ที่ 1.3 พันล้านบาท ลดลง 41% YoY และ ลดลง 1% QoQ ส่งผลให้กำไร 1H69 คิดเป็นเพียง 38% จาก FY2569F ของเราและตลาดจากส่วนแบ่งกำไรที่อ่อนแอของโรงไฟฟ้าหงสา (HPC), Paiton, และโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน
เราปรับลดกำไรปี 2569–2571F ลงเฉลี่ย 16% เหลือ 5.5/7.0/8.5 พันล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่แนวโน้ม ไตรมาส 3/69 คาดกำไรลดลง YoY จากการปิดซ่อม HPC และผลผลิตไฟฟ้าพลังน้ำที่อ่อนตัว โดยราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ระดับใกล้เคียงมูลค่าพื้นฐานใหม่ เราจึงลดคำแนะนำเป็น Neutral บน TP2570F ที่ 40 บาท อิง SOTP ระยะถัดไปติดตามความชัดเจนของกำลังผลิตใหม่ภายใต้ PDP2569F ซึ่งเป็น Upside ที่ยังไม่รวมอยู่ในประมาณการของเรา
โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน
