เมื่อเวลา 10.52 น. กลุ่มรับเหมาปรับตัวขึ้น
STECON บวก 4.40% มาที่ 19.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท มูลค่าซื้อขาย 519.31 ล้านบาท
CK บวก 3.65% มาที่ 19.90 บาท เพิ่มขึ้น 0.70 บาท มูลค่าซื้อขาย 269.33 ล้านบาท
CNT บวก 4.73% มาที่ 3.10 บาท เพิ่มขึ้น 0.10 บาท มูลค่าซื้อขาย 21.41 ล้านบาท
CIVIL บวก 2.08% มาที่ 0.98 บาท เพิ่มขึ้น 0.02 บาท มูลค่าซื้อขาย 0.2 ล้านบาท
บล.กสิกรไทย ระบุว่า บมจ.สเตคอน [STECON] กำไรปกติไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 910 ลบ.(+374% YoY, +488% QoQ) สูงกว่าคาดเล็กน้อย หากตัดเงินปันผล GULF กำไรหลักยังสูงกว่าคาด 9.7% ส่วน Backlog อยู่ที่ 1.14 แสนลบ.รองรับรายได้ราว 3 ปี ขณะที่คาดงานใหม่เร่งตัวใน 2H26 เพื่อหนุนเป้ารับงานใหม่ 5 หมื่นลบ. คาดกำไรดำเนินงาน 2H69 โต YoY จาก Data Center/Solar และมี upside จาก UTA คง”ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 20.62 บาท
บล.พาย คงคำแนะนา “ซื้อ” หุ้นบมจ.ช.การช่าง [CK] มีปัจจัยบวกจากผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดมาอยู่ที่ 800 ล้านบาท รวมกับการที่ในอนาคต CK มีโอกาสได้รับงานใหม่จากโครงการภาครัฐที่จะทยอยออกมา แม้ในช่วง 1H26 อาจจะยังไม่มีโครงการใหญ่เข้ามามากนัก อย่างไรก็ตามประเด็นดังกล่าวยังไม่กระทบกับเป้ารายได้ทั้งปีที่เราคาดไว้ เนื่องจากยังมี Backlog อยู่กว่า 146,000 ล้านบาท
ทั้งนี้ด้วยกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ดีเกินคาดทำให้เราปรับกำไรทั้งปี 69 ขึ้น 5% มาอยู่ที่ 2,237 ล้านบาท โดยยังคงรายได้เท่าเดิมที่ 44,803 ล้านบาท
ในช่วง 1H26 มีกำไรสุทธิ 1,129 ล้านบาท (-1%YoY) คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 53% ของกาไรทั้งปีที่เราคาด
งานใหม่ยังต้องรอ ลุ้นอย่างเร็วปลายปี โดย Backlog ณ สิ้น 1H26 CK อยู่ที่ 146,305 ล้านบาท โดยมีการเซ็นสัญญางานใหม่เข้ามาเพียง 870 ล้านบาท (คาดเป็นงานเพิ่มจากงานปัจจุบัน) โดยในส่วนของ งานใหม่ทาง CK คาดว่าจะเริ่มเห็นในช่วงปลายปี 69 เป็นต้นไป ทั้งงาน Motor Ways งานรถไฟทางคู่เฟส 2 งานขยายสนามบิน งานรถไฟความเร็วสูงเฟส 2 งานระบบรถไฟฟ้าสีม่วงใต้และงาน Double deck ซึ่ง CK ตั้งเป้าได้งานกว่า 249,000 ล้านบาท
เรายังแนะนำ “ซื้อ” ด้วยผลดีจากการที่ภาครัฐฯยังมีโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่ออกมาในอนาคต โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 23.1 บาท (1.3XPBV’26E) CK จ่ายปันผลงวด 1H26 จำนวน 0.2 บาท/หนุ้ XD 27 ส.ค. จ่าย 11 ก.ย.
โดย เสาวลักษณ์ อวยพร/รัชดา คงขุนเทียน
