TTB บวก 2.86% มาที่ 2.88 บาท เพิ่มขึ้น 0.08 บาท มูลค่าซื้อขาย 2,090.53 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.12 น.จากราคาเปิด 2.82 บาท ราคาสูงสุด 2.90 บาท ราคาต่ำสุด 2.80 บาท
บล.ทิสโก้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต [TTB] โดยปรับมูลค่าที่เหมาะสมใหม่เป็น 3.30 บาท (1.27 เท่าของ PBV ปี FY26 อิง ROE 9.5% และ COE 8.5%) โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลประกอบการไตรมาส 2/69 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่สดใสขึ้น และ 2) อัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นหลังจากโครงการซื้อหุ้นคืน (Share Buyback) สิ้นสุดลง
เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิ FY26F-FY28F ขึ้น 7-11% จากผลการดำเนินงานหลักในช่วง 1H26 ที่ดีกว่าคาด โดยเรายังคงมองว่าประมาณการของเราค่อนข้างระมัดระวัง (Conservative)
ทั้งนี้ เราคาดว่า TTB จะจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นที่ 0.20 บาท ในช่วง 3 ปีข้างหน้า คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ราว 7% ที่ราคาหุ้นปัจจุบัน ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มธนาคารที่เราให้คำแนะนำ เงินปันผลที่สูงและสม่ำเสมอจะเป็นจุดเด่นสำคัญของธนาคารในระยะต่อไป
โดย เสาวลักษณ์ อวยพร/รัชดา คงขุนเทียน
