ราคาทองปรับตัวลง หลังพุ่งขึ้นวานนี้ โดยได้รับผลกระทบจากการทะยานขึ้นของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ส่งผลให้นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
ณ เวลา 21.23 น.ตามเวลาไทย ราคาสัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค. ลบ 1.90 ดอลลาร์ หรือ 0.04% สู่ระดับ 4,543.40 ดอลลาร์/ออนซ์
ส่วนราคาทองสปอต [GOLD.X] ลบ 1.28 ดอลลาร์ หรือ 0.03% สู่ระดับ 4,486.48 ดอลลาร์/ออนซ์
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในวันนี้ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐ ประกาศใช้มาตรการทางเศรษฐกิจกดดันอิหร่านอย่างหนัก
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพลิกดีดตัวขึ้นในวันนี้ โดยหักล้างการปรับตัวลงเกือบทั้งหมดที่เกิดขึ้นในการซื้อขายวานนี้ หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศมาตรการแทรกแซงตลาดโดยมีเป้าหมายเพื่อลดแรงกดดันต่อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว
การดีดตัวขึ้นดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความยากลำบากในการแทรกแซงตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดพันธบัตรสหรัฐกำลังเผชิญกับปัจจัยหลายประการที่กดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น
ทั้งนี้ ตลาดต้องเผชิญกับการแข่งขันอย่างหนักจากการออกตราสารหนี้ภาคเอกชนในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการขยายการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยปัจจัยดังกล่าวทำให้ term premium ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงผลตอบแทนส่วนเพิ่มที่นักลงทุนเรียกร้องเพื่อแลกกับการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
มอร์แกน สแตนลีย์คาดว่าราคาทองจะทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2570 หรืออาจเร็วกว่านั้น โดยมองว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม
อย่างไรก็ตาม มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอาจทำให้ราคาทองเกิดความผันผวน ขณะที่สถานะ Short ในตลาด COMEX ที่อยู่ในระดับต่ำ ทำให้ราคาทองมีโอกาสน้อยที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อคืนเพื่อปิดสถานะ Short
ราคาทองพุ่งขึ้นวานนี้ โดยได้ปัจจัยบวกจากการอ่อนค่าของดอลลาร์และการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หลังกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าสองเท่าเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในตลาด
กระทรวงการคลังสหรัฐแถลงว่า ทางกระทรวงฯ จะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลมากกว่าสองเท่า
ทั้งนี้ ภายใต้โครงการดังกล่าว กระทรวงการคลังจะซื้อคืนพันธบัตรในช่วงอายุ 10-20 ปี และ 20-30 ปี โดยทางกระทรวงฯ จะเพิ่มขนาดวงเงินสูงสุดของการซื้อคืนพันธบัตรดังกล่าวอย่างน้อยเป็นสองเท่า จากเดิม 2 พันล้านดอลลาร์ เป็น “อย่างน้อย” 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงในครั้งนี้จะเริ่มมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน และจะดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 4 พฤศจิกายน
โดย ก้องเกียรติ กอวีรกิติ
