เมื่อเวลา 10.00 น.หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปและดาต้าเซ็นเตอร์ปรับตัวลดลงตอบรับความกังวลสหรัฐเตรียมออกมาตรการระงับการส่งชิป AI ให้กับไทยและมาเลเซียเพื่อสกัดการส่งต่อไปประเทศจีน
โดย LTS ร่วง 5.20% ลดลง 0.26 บาท มาที่ 4.74 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1.39 ล้านบาท
WHA ร่วง 6.47% ลดลง 0.22 บาท มาที่ 3.18 บาท มูลค่าการซื้อขาย 42.66 ล้านบาท
นอกจากนี้ หุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ได้รับ Sentiment เชิงลบจากปัจจัยดังกล่าวเช่นเดียวกัน
DELTA ร่วง 2.74% ลดลง 3.00 บาท มาที่ 106.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 86.12 ล้านบาท
CCET ร่วง 3.33% ลดลง 0.20 บาท มาที่ 5.80 บาท มูลค่าการซื้อขาย 29.48 ล้านบาท
KCE ร่วง 2.30% ลดลง 0.50 บาท มาที่ 21.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 35.16 ล้านบาท
HANA ร่วง 3.85% ลดลง 0.80 บาท มาที่ 20.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 30.61 ล้านบาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุ สหรัฐมีแผนจำกัดส่งออกชิป AI มายังไทยและมาเลเซียเพื่อป้องกันการส่งผ่านไปยังจีน อาจกระทบโดยตรงต่อผู้นำเข้าชิป AI โดยตรงอย่าง Siam AI Cloud ซึ่งเป็นพันธมิตรของ LTS โดย LTS นำเข้าชิป H200 เพื่อทดสอบและใช้งาน AI รวมถึงมีรายได้จากการให้เช่าเครื่อง GPU NVIDIA กับลูกค้าในไทยแล้ว นอกจากนี้ อ้างอิงจาก Thai Time ระบุว่าผู้ที่นำเข้าชิป AI ยังมี SiS Distribution และ Ingram Micro
ปัจจัยดังกล่าวอาจเป็น Sentiment เชิงลบต่อผู้ให้บริการ Data Center และ AI Cloud ในไทย ซึ่งมีหลายรายเช่น กลุ่มที่เป็นพันธมิตรกับ Siam AI Cloud เช่น TRUE GULF และยังมีอีกหลายบริษัทที่อยู่ใน ecosystem ของ Data center เช่น ผู้ให้บริการ ADVANC SIS INET ITEL INSET TRUE กลุ่มนิคม WHA AMATA และกลุ่มโรงไฟฟ้า GULF BGRIM GPSC BCPG เป็นต้น โดยมองว่าผลกระทบจริงจำกัด เพราะการจำกัดส่งออกชิป AI ของ US มีวัตถุประสงค์ป้องกันไม่ให้ชิปถูกส่งผ่านไปที่จีน
ส่วนกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ คาดกระทบจำกัด เพราะไม่มีบริษัทไหนนำเข้าชิป AI ส่วนใหญ่เป็นผู้ผลิตและประกอบ packaging และทดสอบ แต่อาจถูกกระทบทางอ้อมเล็กน้อย หากมีการขายให้ลูกค้าในไทยและมาเลเซียที่นำเข้าชิป AI จากสหรัฐ (และเกี่ยวข้องกับจีน) ซึ่งเราไม่ทราบแน่ชัดว่าแต่ละบริษัทมีใครมีลูกค้าในกลุ่มนี้บ้าง เราทราบแต่เพียงสัดส่วนรายได้ที่ขายในไทย โดยมากสุดคือ KCE สัดส่วน 11% รองมาคือ DELTA 5.5% และ HANA 1% ของรายได้รวม แต่ HANA มีสัดส่วนขายไปมาเลเซียมากสุดที่ราว 12.8% ส่วน DELTA และ KCE คาดว่าขายไปมาเลเซียน้อยมาก
ด้าน บล. กรุงศรี มองว่า กระแสสหรัฐกำลังพิจารณาแผนจำกัดการส่งออกชิป AI ให้กับไทยและมาเลเซีย เราให้น้ำหนักผลกระทบจิตวิทยาทางลบ โดยตลาดมีโอกาสประเมินความเสี่ยงต่อศักยภาพอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยีไทยระยะกลาง-ยาว ส่วนผลกระทบพื้นฐานเรายังมองภาพจจำกัด
โดยหุ้นในธีม Infra Tech อาทิ โรงไฟฟ้า GULF, GPSC รับเหมางาน Data Center อาทิ INSET, STECON นิคม WHA, AMATA ที่ตลาดอาจจะกังวลการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน Data Center รองรับ AI ในอนาคตอาจสะดุด ทั้งนี้ เราประเมินการสร้างของผู้ประกอบการส่วนใหญ่มีวัตถุประสงค์ใช้ดำเนินธุรกิจ และบริษัทที่ลงทุน/กำลังลงทุนส่วนใหญ่ 1-2 ปีนี้ยังเป็นสัญชาติอเมริกัน จึงไม่น่าจะมีภาพสะดุดระยะสั้น
ส่วนกลาง-ยาวต้องติดตามการลงทุน Data Center ผู้ประกอบการจีนว่าจะมีประเด็นโดนจำกัดด้วยหรือไม่ กรณีใช้ชิปเพื่อลงทุนในไทย ทั้งนี้ หากพิจารณาการปรับตัวของผู้ประกอบการจีนในปัจจุบันที่สามารถใช้ชิปรุ่นรองพัฒนา AI ได้เช่นกัน ทำให้โดยรวมเรามองผลกระทบระยะกลาง-ยาวยังมีเวลาพอปรับตัวในกรณีที่โดนสั่งห้ามใช้
ส่วนหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเลคทรอนิกส์ ปัจจุบันไม่มีบริษัทที่นำเข้าชิป AI ขณะที่ DELTA ที่ขาย Power Supply ที่เกี่ยวข้อง AI ลูกค้าส่วนใหญ่เป็นลูกค้าระดับโลก ซึ่งกระทบไม่มีนัยฯ จากกระแสข่าวดังกล่าวเกิดจริง
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (07 ก.ค. 68)
