เมื่อเวลา 11.02 น. STECON บวก 4.26% เพิ่มขึ้น 0.60 บาท มาที่ 14.70 บาท มูลค่าการซื้อขาย 350.32 ล้านบาท
BJCHI บวก 3.90% เพิ่มขึ้น 0.03 บาท มาที่ 0.80 บาท มูลค่าการซื้อขาย 0.18 ล้านบาท
CIVIL บวก 1.53% เพิ่มขึ้น 0.02 บาท มาที่ 1.33 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1.46 ล้านบาท
PYLON บวก 0.60% เพิ่มขึ้น 0.02 บาท มาที่ 3.36 บาท มูลค่าการซื้อขาย 0.44 ล้านบาท
CK บวก 0.57% เพิ่มขึ้น 0.10 บาท มาที่ 17.70 บาท มูลค่าการซื้อขาย 84.57 ล้านบาท
บล.กรุงศรี ระบุว่า กระแสลงทุนภายในเป็นบวกจากที่ รมว.คมนาคม มีแผนเร่งการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานคมนาคม หลังพบกับผู้บริหาร บริษัท Powerchina International Group Limited และประธานกรรมการบริษัท Sinohydro Thailand ซึ่ง Powerchina เป็นรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่ของจีน จุดแข็งแหล่งเงินทุนดอกเบี้ยต่า เนื่องจากได้รับการสนับสนุนและถือหุ้นโดยรัฐบาลจีน 100% โดย รมว.คมนาคมมีแผนเสนอเงื่อนไขการร่วมทุน (Joint Venture) กับบริษัทไทย พร้อมประกาศเดินหน้าร่วมชิง 7 เมกะโปรเจกต์เร่งด่วน ทั้งรถไฟทางคู่สายใต้ ไฮสปีดไทยจีน ทางด่วนภูเก็ต และสนามบินแห่งใหม่
– โครงการรถไฟทางคู่สายใต้ ช่วงชุมพร-สุราษฎร์ธานี, สุราษฎร์ธานี-หาดใหญ่, หาดใหญ่-ปาดังเบซาร์ 10.4 หมื่นล้านบาท (รอกระทรวงคมนาคมเสนอ ครม.)
– โครงการอุโมงค์กะทู้-ป่าตอง จ.ภูเก็ต 1.1 หมื่นล้านบาท (ครม.อนุมัติแล้ว)
– โครงการรถไฟความเร็วสูง ระยะที่ 2 ช่วงนครราชสีมา-หนองคาย 33.5-34.0 หมื่นล้านบาท (ครม.อนุมัติแล้ว)
– โครงการพัฒนาท่าอากาศยานล้านนา 8.0 หมื่นล้านบาท(AOT กาลังศึกษา)
– โครงการพัฒนาท่าอากาศยานอันดามัน 8.0 หมื่นล้านบาท(AOT กาลังศึกษา)
– โครงการพัฒนาท่าอากาศยานดอนเมือง ระยะที่ 3 6.9 หมื่นล้านบาท(ครม.อนุมัติเตรียมเปิดประมูล)
– โครงการก่อสร้างส่วนขยายอาคารผู้โดยสารท่าอากาศยานสุวรรณภูมิ 24.5 หมื่นล้านบาท (รอกระทรวงคมนาคมเสนอ ครม.)
เราประเมินจิตวิทยาบวกต่อ SET และหุ้นในธีมลงทุน อาทิ รับเหมา STECON, PYLON ธนาคาร KTB, KBANK สาธารณูปโภค GULF, GPSC, PTT นิคม AMATA, WHA
แม้ยังต้องติดตามรูปแบบการร่วมทุนที่ชัดเจนอีกครั้งว่าจะอยู่ในลักษณะร่วมกับเจ้าของโครงการ หรือ รูปแบบอื่นๆ เช่น ร่วมทุนเฉพาะก่อสร้าง แต่เราประเมินจิตวิทยาบวก ทิศทางนโยบายรัฐบาลที่เน้นด้านการลงทุน นอกจากภาพบวกฝั่ง Infra Tech แล้ว โครงสร้างพื้นฐานคมนาคมข้างต้น เราประเมินมีนัยฯ โดยทั้งหมดเป็นโครงการที่ยังไม่เปิดประมูล ขณะที่แนวทางร่วมทุน สอดรับฐานะการคลังไทยที่มีข้อจากัด + ช่วยลดภาระเอกชน ทำให้ขับเคลื่อนการลงทุนเร็วขึ้น
โดยจากการรวบรวมเม็ดเงินลงทุนเบื้องต้นของเรา โครงการทั้งหมดมูลค่ามหาศาลกว่า 9.14 แสนล้านบาท (4.8% ของ GDP) หากขับเคลื่อนได้จริง จะส่งผลบวกมีนัยฯต่อเศรษฐกิจ รวมถึงผลบวกลำดับถัดๆ ไป เช่น การจ้างงานในโครงการ, ประโยชน์จากการเปิดใช้บริการโครงการเหล่านั้น โดยเฉพาะ การดึงเม็ดเงินต่างประเทศเข้ามา ทั้งลักษณะการท่องเที่ยวเร่ง รวมถึง ความพร้อมรองรับเม็ดเงินลงทุนต่างประเทศ (FDI) จากความพร้อมโครงสร้างพื้นฐานที่ดีขึ้น
นอกจากนั้น บล.กรุงศรี ยังมองบวกต่อธีม Investment จากพัฒนาการการเร่งเข้ามาลงทุน Data Center ในไทยยังเดินหน้าต่อเนื่อง บริษัท Gorilla Technology ประกาศเตรียมสร้าง AI Data Center ขนาด 200 MW ที่ จ.นครราชสีมา โดยเฉพาะกลุ่มคาดหวังผลประกอบการจากปัจจัยบวกที่เข้ามาได้เร็ว รับเหมา STECON, PYLON, INSET ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP ส่วนกลุ่มอื่นได้แรงหนุนเชิงจิตวิทยา นิคม AMATA, WHA ธนาคาร KBANK, KTB
ทั้งนี้ จากการตรวจสอบเบื้องต้นโครงการดังกล่าวยังไม่น่าจะรวมยอด BOI ที่เติบโตก้าวกระโดด โดยโครงการดังกล่าวคาดเม็ดเงินราว 5-6 หมื่นล้านบาท และ ความน่าสนใจของบริษัทอยู่ที่ธุรกิจดั้งเดิมที่มีความเชี่ยวชาญโซลูชัน Security Intelligence, Network Intelligence, Video Analytics, IoT และ Data Center ให้ภาครัฐ เมืองอัจฉริยะ โทรคมนาคม คมนาคม ค้าปลีก และอุตสาหกรรมต่าง ๆ โดยใช้ AI ยกระดับ ทำให้มีโอกาสที่จะเห็นการต่อยอดบริการเหล่านี้ในเป็น Value-chain ที่เกิดขึ้นเพิ่มเติม
ด้าน บล.เคจีไอ ประเมินการเร่งประมูลงานภาครัฐฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ และการเร่งลงทุนภาคเอกชน โดยเฉพาะการลงทุน Data center จะเป็นปัจจัยหนุน Backlog ของ STECON ใน 1-2 ปีนี้ นอกจากนี้คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/69 จะโตเด่นได้ปันผล GULF ด้าน Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-13 เท่า (-0.5 SD)
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (28 พ.ค. 69)
