นักวิเคราะห์ฯ เผยตลาดหุ้นไทยเช้านี้มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก หลังได้รับปัจจัยหนุนจากความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ผ่อนคลายลง หลังกรรมการเฟดหนุนการคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ปัจจัยในประเทศจับตาการประชุมบอร์ด Data Center นัดแรก ให้กรอบแนวรับ 1,570 จุด และแนวต้าน 1,590 จุด
นายชาญชัย พันทาธนากิจ, IAA ผู้อำนวยการสายงานวิจัย บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) กล่าวว่า แนวโน้มตลาดหุ้นไทย [SET.X] เช้านี้คาดดัชนีมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยได้รับแรงหนุนสำคัญจากความกังวลต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากกรรมการเฟดออกมาสนับสนุนให้นโยบายการเงินผ่อนคลายด้วยการคงอัตราดอกเบี้ย เป็นปัจจัยบวกหลักที่เข้ามาช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นไทยวันนี้
อย่างไรก็ตามในระยะสั้นตลาดจะยังคงเผชิญความผันผวนจากการปรับมุมมองเรื่องทิศทางอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงจากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งความผันผวนดังกล่าวคาดว่าจะยังคงกดดันตลาดไปจนถึงช่วงกลางเดือนนี้
ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการประกอบกิจการดาต้าเซนเตอร์ (บอร์ดดาต้าเซนเตอร์) นัดแรก ซึ่งต้องติดตามความคืบหน้าในการกำหนดนโยบาย วางกรอบและกฎเกณฑ์ของภาครัฐในการสนับสนุนอุตสาหกรรมดังกล่าว ทั้งนี้ ประเมินกรอบแนวรับ 1,570 จุด และแนวต้าน 1,590 จุด
*ประเด็นพิจารณาการลงทุน
– ตลาดหุ้นนิวยอร์ก (3 ก.ย.) ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ [DJI.X] ปิดที่ 53,686.11 จุด เพิ่มขึ้น 624.16 จุด หรือ +1.18% ดัชนี S&P500 [SP500.X] ปิดที่ 7,747.71 จุด เพิ่มขึ้น 81.11 จุด หรือ +1.06% และดัชนี Nasdaq [NASDAQ.X] ปิดที่ 26,584.06 จุด เพิ่มขึ้น 366.23 จุด หรือ +1.40%
– ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดเช้านี้ ดัชนีนิกเกอิ [NIKKEI.X] ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดที่ 64,498.94 จุด เพิ่มขึ้น 284.46 จุด หรือ +0.44% ดัชนีฮั่งเส็ง [HSI.X] ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดที่ระดับ 25,515.74 จุด เพิ่มขึ้น 302.43 จุด หรือ +1.20%, ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต [SSE.X] ตลาดหุ้นจีนเปิดที่ระดับ 3,955.55 จุด เพิ่มขึ้น 13.46 จุด หรือ +0.34% ดัชนี KOSPI[KOSPI.X] ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปรับตัวขึ้น 1.32%
– ตลาดหุ้นไทย [SET.X] ปิดล่าสุด (3 ก.ย.) 1,576.92 จุด เพิ่มขึ้น 1.85 จุด (+0.12%) มูลค่าซื้อขาย 64,483.60 ล้านบาท
– นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ (3 ก.ย.) 1,950.73 ล้านบาท
– ราคาน้ำมันดิบ WTI [WTI.X] ส่งมอบเดือน ต.ค. (3 ก.ย..) เพิ่มขึ้น 29 เซนต์ หรือ 0.32% ปิดที่ 91.30 ดอลลาร์/บาร์เรล
– ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (3 ก.ย..) อยู่ที่ 16.20 ดอลลาร์/บาร์เรล
– เงินบาทเปิด 32.89 แข็งค่าจากวานนี้รับดอลลาร์อ่อนค่า หลังตลาดคาดเฟดคงดอกเบี้ยเดือนนี้
– คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สมาชิกคณะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวว่า เขาจะสนับสนุนให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ หากข้อมูลบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเริ่มลดลง ขณะที่นักลงทุนจับตาตัวเลขจ้างงานของสหรัฐฯ ในวันนี้
– ธนาคารโลกเปิดรายงาน “Building Thailand’s Future Today” ชี้ไทยถึงทางแยกสำคัญ หากต้องการขึ้นชั้นประเทศรายได้สูงในปี 2580 ต้องเร่งเครื่องเศรษฐกิจโต 5.4% ต่อปี เปิดเกมปฏิรูปเชิงโครงสร้าง “ธุรกิจ-แรงงาน-เมือง” พร้อมดัน 5 อุตสาหกรรมอนาคต ขีดเส้น 10 เรื่องต้องทำใน 1-2 ปี เตือนหากเดินตามแนวทางเดิม ไทยอาจติดกับดักรายได้ปานกลางต่ออีก 30 ปี
– นายกฯ นั่งหัวโต๊ะบอร์ดดาต้า เซ็นเตอร์นัดแรก ลุยปิดช่องโหว่ทั้งระบบ พลังงานแจ้งความเอาผิดบริษัทย่านพระ ราม 9 ตุนน้ำมัน 2 แสนลิตร “เอกนัฏ” ขึงขังบังคับใช้กฎหมายเข้ม ยันแยกประเภท ใช้ไฟไม่ให้กระทบ ปชช. หลังสภาไล่บี้รัฐบาลเร่งจัดระเบียบให้ชัดเจน “กรณ์” กาง 7 ปัญหาหลัก หวั่นกระทบไฟฟ้า-น้ำ-มลพิษ
– ธปท.ชี้โมเดลเศรษฐกิจอีสานถึงทางตัน ชี้ยุทธศาสตร์พลิกฟื้นผ่านแรงส่งเกษตรแบบประณีต พร้อมด้วยแรงส่งภาคบริการ ชูจุดแข็ง มิตรภาพและความไว้ใจขับเคลื่อนธุรกิจ TDRI ชี้ภูมิภาคเป็นกองหลังเศรษฐกิจไทย แนะรัฐอัดงบลงท้องถิ่น วางรากฐานพัฒนาคน หนุนคนรุ่นใหม่กล้าพัฒนาตนเอง มั่นใจ “อีสานใต้”พร้อมทั้งอุตสาหกรรมเกษตรประณีต ไมซ์ ท่องเที่ยว
– “อนุทิน” สั่งรื้อกฎหมาย 7,000 ฉบับ ปูทางไทยสู่ฐานเศรษฐกิจโลกรับเงินทุนไหลเข้า ฟาก “เอกนิติ” หวังยกชั้นไทยเป็น Trusted Connector ผนึกกำลังอาเซียนเป็นส่วนหนึ่งของห่วงโซ่อุปทานโลก เร่งเปลี่ยนผ่านสู่โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พลังงานสะอาด-ศูนย์กลางสุขภาพ หวังเปิดขอบฟ้าใหม่เศรษฐกิจยั่งยืน ปรับโครงสร้างลงทุนเพื่อสร้างอนาคต “วิชัย” จับมือแบงก์-นอนแบงก์ เร่งยกระดับเกราะการเงินไทยรับคลื่นลงทุนใหม่ พลิกศักยภาพสู่การเติบโต
– ประธาน FETCO มองตลาดหุ้นไทยเริ่มมีเสถียรภาพ หลังนักลงทุนรับรู้ปัจจัยบวกจากแผนเศรษฐกิจ-ยอดลงทุน BOI แต่การกลับสู่ขาขึ้นแข็งแกร่งต้องเห็นผลงานรัฐบาลเกิดขึ้นจริง พร้อมจับตาอิเล็กทรอนิกส์รับเทรนด์ AI กลุ่มโรงไฟฟ้ารับแผน PDP ด้านโบรกฯ ชี้ HANA ผ่านจุดต่ำสุด! ย้ำกำไรฟื้นแรงปี 70 โต 49% รับ AI-Data Center ชูเป้า 52 บาท
– บอร์ด ก.ล.ต. เห็นชอบหลักการการกำกับดูแล stablecoin ผ่านผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล หวังลดความเสี่ยงถูกใช้ฟอกเงิน ก่ออาชญากรรมทางเทคโนโลยี ผ่านผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล เปิดเฮียริ่ง ก.ย. 69 นี้
– “คลัง” เดินหน้าประกันภัย พิบัติ 30 ล้านครัวเรือน สั่ง คปภ.เร่งออก แบบกรมธรรม์ ครอบคลุม 3 ภัยธรรมชาติ ชูคุ้มครองความเสียหายสูงสุด 7.5 หมื่นล้านบาท ชี้เป็นกลไกช่วยแบ่งเบาภาระความเสี่ยงภาครัฐในการใช้งบเยียวยาโดยตรง ด้าน “หมอวรงค์” ข้องใจตัวเลขความเสียหายเฉลี่ยปีละ 5.3 พันล้านมาจากไหน พร้อมจับตา “คอมมิชชัน” แนะตั้งกองทุนสะสมเงินดูแลประชาชนเอง
-“พิพัฒน์” ถก “JETRO-หอการค้าญี่ปุ่น” เร่งแก้ปัญหาความแออัดท่าเรือแหลมฉบัง ดันขนส่งสินค้าทางรางเพิ่ม ลดต้นทุน-รถบรรทุก-คาร์บอน ยกระดับคาร์โก้สุวรรณภูมิ ผนึก “บก-ราง-น้ำ-อากาศ” เสริมความมั่นใจนักลงทุนญี่ปุ่น
-“วิทัย” กางแผน “แบงก์ชาติ” เร่งออกใบอนุญาตใหม่ “ซื้อก่อนผ่อนทีหลัง” ในไตรมาส 4 ปีนี้ ชี้หากไม่ขอใบอนุญาตใหม่ดำเนินธุรกิจไม่ได้ พร้อมเดินหน้าคุม “นอนแบงก์” กวาด 3,600 แห่ง เข้ามาอยู่ภายใต้กำกับ ธปท. หวังคุมดอกเบี้ย-ดูแลคุ้มครองผู้บริโภค
*หุ้นเด่นวันนี้
–CENTEL (กสิกรไทย) “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 48.11 บาท คาดผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าในช่วงครึ่งหลังปี 2569 โดยผู้บริหารให้แนวโน้มเชิงรุกว่า RevPar ในไตรมาส 3/2569 จะเติบโตในระดับเลขสองหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากยอดจองล่วงหน้าที่แข็งแกร่ง แรงหนุนเพิ่มเติมจากมาตรการภาครัฐ เช่น ไทยเที่ยวไทยพลัส ที่จะเข้ามาช่วยกระตุ้นภาคการท่องเที่ยวในประเทศในช่วงโค้งสุดท้ายของปี แนะนำ”ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 48.11 โดยใช้อัตราส่วน EV/EBITDA ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 12.3 เท่า หรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาราว 0.5SD
-KCE (กรุงศรี) “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย (ปี 70) 68 บาท 1) ภาพ Demand ชิ้นส่วนฯเร่งรอบด้าน ทั้ง AI CAPEX และล่าสุดฝั่ง Cybercab ของ Tesla ประเมินมีโอกาสเปิด Upside คาดกำไรปี 69 +69% และเร่ง +49.6% ในปี 70 2) หุ้นซื้อขาย PER27F ราว 33.9 เท่า หากเทียบการเติบโต PEG ต่ำราว 0.68เท่า
-MTC (แลนด์แอนด์เฮ้าส์) ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 42.50 บาท 2H69F ยังมีโอกาสทำกำไร New High ต่อเนื่อง จากสินเชื่อที่คาดเร่งตัวขึ้น ประกอบกับต้นทุน ทางการเงินที่มีแนวโน้มลดลง ขณะที่การขยายสาขาใกล้ครบเป้าหมาย 9,000 แห่ง ทำให้บริษัทสามารถหันมาเน้นเพิ่ม Productivity และควบคุมค่าใช้จ่ายได้มากขึ้น แม้บริษัทปรับลดเป้าการเติบโต ของสินเชื่อปี 69 เหลือ +8–10%YoY จากเดิม +10–15%YoY เพื่อเพิ่มความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อและเน้นลูกหนี้ที่มีคุณภาพมากขึ้น ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที ่ 42.5 บ. เทียบเท่า FY69F P/E=11.8x
โดย วรินทร ศิรินอก/รัชดา คงขุนเทียน
