ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน (FETCO Investor Confidence Index) ผลสำรวจในเดือนตุลาคม 2569 (สำรวจระหว่างวันที่ 20-31 ตุลาคม 2569) พบว่า “ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ “ทรงตัว” ที่ระดับ 100.86
นักลงทุนมองว่า ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน เป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด รองลงมาคือ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว ปัจจัยที่ฉุดความเชื่อมั่นนักลงทุนมากที่สุด ได้แก่ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ รองลงมาคือ การถดถอยของเศรษฐกิจในประเทศ และสงครามการค้า
ผลสำรวจโดยสรุป ดังนี้
▪ ดัชนีความเชื่อมั่นรวมทุกกลุ่มนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้า (มกราคม 2570) อยู่ในเกณฑ์ “ทรงตัว” (ช่วงค่าดัชนี 80-119) ที่ระดับ 100.86
▪ ความเชื่อมั่นนักลงทุนทุกกลุ่ม ได้แก่ นักลงทุนบุคคล นักลงทุนสถาบันในประเทศ นักลงทุนบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ และนักลงทุนต่างชาติ มีความเชื่อมั่นอยู่ในเกณฑ์ “ทรงตัว”
▪ หมวดธุรกิจที่น่าสนใจมากที่สุด คือ หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค (ENERG)
▪ หมวดธุรกิจที่ไม่น่าสนใจมากที่สุด คือ หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (PROP)
▪ ปัจจัยหนุนที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยมากที่สุด คือ ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน
▪ ปัจจัยฉุดที่มีอิทธิพลต่อตลาดหุ้นไทยมากที่สุด คือ สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างประเทศ
ผลสำรวจรายกลุ่มนักลงทุน พบว่า ความเชื่อมั่นกลุ่มนักลงทุนบุคคลปรับลดลง 13.2% อยู่ที่ระดับ 98.06 กลุ่มบัญชีบริษัทหลักทรัพย์ปรับลด 19.2% อยู่ที่ระดับ 111.11 กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศปรับลด 7.4% อยู่ที่ระดับ 110.00 และกลุ่มนักลงทุนต่างประเทศปรับลด 49.2% อยู่ที่ระดับ 100.00
FETCO ระบุว่า SET Index ในเดือนตุลาคม 2569 เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ท่ามกลางแรงกดดันจากปัจจัยทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ ราคาพลังงานและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังทรงตัวในระดับสูง ประกอบกับความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังสูง ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 3.75-4.00% ในขณะที่คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.00% อย่างไรก็ตาม ตลาดยังได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของภาคการส่งออกไทย โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าดิจิทัลและอิเล็กทรอนิกส์
ณ สิ้นเดือนตุลาคม SET Index ปิดที่ 1,518.59 จุด ปรับตัวลง 2.59% จากเดือนก่อนหน้า ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนตุลาคม 2569 อยู่ที่ 66,390 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 6,671 ล้านบาท โดยตั้งแต่ต้นปีนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิรวมในตลาดหลักทรัพย์ฯ 18,185 ล้านบาท
ปัจจัยที่ต้องติดตามในระยะถัดไป ด้านต่างประเทศ นักลงทุนยังคงให้ความสำคัญกับผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายเศรษฐกิจและการค้าระหว่างประเทศ ตลอดจนความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาพลังงานและเงินเฟ้อ อีกทั้งทิศทางนโยบายการเงินของเฟดที่จะเป็นปัจจัยสำคัญต่อ Fund flow ใน Emerging market รวมถึงความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ นอกจากนี้ การปรับน้ำหนักหลักทรัพย์ในดัชนีสำคัญระดับโลก อาทิ MSCI และ FTSE อาจส่งผลต่อทิศทางกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายและการปรับพอร์ตลงทุนของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย
ขณะที่ปัจจัยในประเทศที่น่าติดตาม ได้แก่ การประกาศผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 3/2569ประสิทธิผลของมาตรการเยียวยาผู้ได้รับผลกระทบจากอุทกภัยและมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐ ตลอดจนการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว (High Season) ซึ่งอาจเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในช่วงที่เหลือของปี
