กองทรัสต์ WHAIR เตรียมเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุนไม่เกิน 140.13 ล้านหน่วย ราคาเสนอขายสูงสุด 7.90 บาทต่อหน่วย เพื่อร่วมสนับสนุนการลงทุนเพิ่มเติมครั้งที่ 6 มูลค่าไม่เกิน 1,234.6 ล้านบาท ขยายพอร์ตโรงงานและคลังสินค้าสำเร็จรูปสู่ทำเลใหม่ WHA ESIE 3 ชูประมาณการอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทน 7.30% ต่อปี เปิดจองซื้อผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิมที่มีสิทธิวันที่ 30 พ.ย.-4 ธ.ค. 69 และประชาชนทั่วไปวันที่ 8, 9, 11 และ 14 ธ.ค.69
นางสาวจารุชา สติมานนท์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ดับบลิวเอชเอ อินดัสเตรียล รีท แมนเนจเม้นท์ จำกัด ในฐานะผู้จัดการกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ดับบลิวเอชเอ อินดัสเตรียล [WHAIR] กล่าวว่า การลงทุนเพิ่มเติมครั้งที่ 6 เป็นการต่อยอดจากพอร์ตเดิมที่มีผลการดำเนินงานรองรับ ปัจจุบันกองทรัสต์มีทรัพย์สิน 170 ยูนิต พื้นที่ให้เช่ารวม 469,090 ตารางเมตร โดยประมาณ 92%ของพื้นที่ให้เช่าตั้งอยู่ใน EEC มีอัตราการเช่าพื้นที่เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ระหว่างปี 64-68 ที่ 92.5% และล่าสุด ณ สิ้นไตรมาส 3/69 อยู่ที่ 94.0% สะท้อนความสามารถในการบริหารพื้นที่เช่าและรักษาฐานผู้เช่า
สำหรับสินทรัพย์ใหม่ที่เข้าลงทุน กองทรัสต์ให้ความสำคัญกับทำเลที่รองรับกิจกรรมการผลิตและโลจิสติกส์ ความพร้อมของทรัพย์สิน และความหลากหลายของผู้เช่า โดยมีผู้เช่าจากหลายอุตสาหกรรมและสัญชาติ ครอบคลุมทั้งอิเล็กทรอนิกส์ โล จิสติกส์ สินค้าอุปโภคบริโภค ยานยนต์และชิ้นส่วน รวมถึงอุตสาหกรรมอื่น ๆ และคาดว่าอัตราการเช่าพื้นที่ ณ วันเข้าลงทุนจะอยู่ที่ 100% พร้อมขยายสู่ทำเลใหม่ WHA ESIE 3 เพื่อเพิ่มโอกาสเข้าถึงฐานผู้ประกอบการในพื้นที่
ภายหลังการลงทุน พื้นที่ให้เช่ารวมของ WHAIR จะเพิ่มขึ้นประมาณ 9.7% เป็น 514,419 ตารางเมตร ช่วยขยายฐานรายได้ค่าเช่าและเพิ่มความหลากหลายของทำเลและผู้เช่า นอกจากนี้ ยังมีกลไกชดเชยรายได้จากเจ้าของทรัพย์สินเป็นระยะเวลา 3 ปี ภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกัน เพื่อช่วยรองรับความเสี่ยงด้านรายได้ในช่วงเริ่มต้นเข้าลงทุนควบคู่กับการจัดหาเงินทุนและบริหารภาระหนี่ให้เหมาะสมกับกระแสเงินสดของกองทรัสต์
“หัวใจของการลงทุนครั้งนี้คือการเลือกทรัพย์สินที่ช่วยเพิ่มศักยภาพให้พอร์ต ทั้งด้านทำเล ฐานผู้เช่า และโอกาสสร้างรายได้ โดยพิจารณาเงื่อนไขการลงทุนและความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุนอย่างรอบคอบ พร้อมดูแลพอร์ตเดิม ผ่านการรักษาผู้เช่าและบริหารพื้นที่เช่าอย่างต่อเนื่อง เพื่อสนับสนุนศักยภาพการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนแก่ผู้ถือหน่วยในระยะยาว” นางสาวจารุชา กล่าว
นายสาวิตร ศรีศรันยพงศ์ ผู้บริหารกลุ่มงานวาณิชธนกิจ ธนาคารกสิกรไทย [KBANK] ในฐานะ ที่ปรึกษาทางการเงินและผู้จัดการการจัดจำหน่ายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุน กล่าวว่า ภาวะการลงทุนในประเทศไทยยังคงเอื้อต่อการลงทุนใน REIT โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายไทยอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำและมีแนวโน้มทรงตัว ขณะที่ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนของ REIT กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยระยะยาว หรือ Yield Spread ยังคงอยู่ในระดับที่น่าสนใจ สะท้อนให้เห็นว่า REIT ยังคงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับผู้ลงทุนที่มองหากระแสแม้ราคาหน่วยทรัสต์ในตลาดรองอาจมีความผันผวนตามภาวะตลาดและความคาดหวังต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ย ทั้งในและต่างประเทศ แต่ปัจจัยพื้นฐานของกองทรัสต์ ความสามารถในการสร้างกระแสเงินสด และการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนอย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ผู้ลงทุนควรใช้ประกอบการพิจารณา
WHAIR มีจุดแข็งสำคัญจากทรัพย์สินตั้งอยู่บนทำเล ยุทธศาสตร์ในนิคมอุตสาหกรรมหรือเขตประกอบการอุตสาหกรรมของกลุ่ม WHA พร้อมบริการภายใต้ WHA Ecosystem ที่ช่วยดึงดูดผู้ประกอบการ อีกทั้งแนวโน้มการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนความต้องการเช่าพื้นที่อุตสาหกรรม ขณะที่ WHAIR มีอัตราการเช่าพื้นที่อยู่ในระดับสูงกว่า 90%
การเพิ่มทุนครั้งนี้ กองทรัสต์จะเสนอขายหน่วยทรัสต์จำนวนไม่เกิน 140.13 ล้านหน่วย โดยภายหลังการลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติม คาดว่าจะมีการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนต่อหน่วยประมาณ 0.577 บาท อ้างอิงจากงบกำไรขาดทุนและการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนตามสถานการณ์สมมติสำหรับรอบระยะเวลา 12 เดือน ตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 70 ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 70 ซึ่งได้รับการให้ความเชื่อมั่นโดยบริษัท ไพร้ซวอเตอร์เฮาส์คูเปอร์ส เอบีเอเอส จำกัด คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากการจ่ายผลประโยชน์ตอบแทนประมาณ 7.30% ต่อปี (คำนวณจากราคาเสนอขายสูงสุดที่ 7.90 บาทต่อหน่วย)
ผู้ถือหน่วยทรัสต์เดิมที่มีสิทธิสามารถจองซื้อได้ระหว่างวันที่ 30 พ.ย. – 4 ธ.ค. 69 ที่ราคาเสนอขายสูงสุด 7.90 บาท/หน่วย หากราคาเสนอขายสุดท้ายต่ำกว่าราคาดังกล่าว ผู้จองซื้อจะได้รับคืนส่วนต่างตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด ส่วนการเสนอขายแก่ประชาชนทั่วไป หรือ Public Offering จะเปิดจองซื้อวันที่ 8, 9, 11 และ 14 ธ.ค.69 ที่ราคาเสนอขายสุดท้าย ซึ่งจะประกาศให้ทราบต่อไป
นางสาวจรีพร จารุกรสกุล ประธานคณะกรรมการบริหาร และประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มบมจ.ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น [WHA] และประธานคณะกรรมการ บมจ.ดับบลิวเอชเอ อินดัสเตรียล ดีเวลลอปเมนท์ (WHAID) ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนกองทรัสต์ (Sponsor) เจ้าของทรัพย์สินที่จะเข้าลงทุนเพิ่มเติม และผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ของกองทรัสต์ WHAIR กล่าวว่า การปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานโลกและการกระจายฐานการผลิตสร้างโอกาสให้ประเทศไทยรองรับการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ หรือ FDI และเชื่อมโยงสู่ความต้องการโรงงานและคลังสินค้าสำเร็จรูปที่พร้อมรองรับการดำเนินธุรกิจของผู้ประกอบการ
ประเทศไทยมีจุดแข็งทั้งทำเลที่เชื่อมโยงการผลิตและการค้าของภูมิภาค ฐานอุตสาหกรรม และความพร้อมของโครงสร้างพื้นฐาน โดยเฉพาะพื้นที่ EEC ซึ่งเชื่อมต่อกับท่าเรือ สนามบิน และโครงข่ายคมนาคมสำคัญ ปัจจัยเหล่านี้ช่วยสนับสนุนการตัดสินใจตั้งและขยายฐานการผลิต ขณะที่โรงงานและคลังสินค้าสำเร็จรูปเป็นทางเลือกที่ช่วยให้ผู้ประกอบการเริ่มดำเนินธุรกิจได้รวดเร็ว และมีความยืดหยุ่นในการขยายกิจการ
การพัฒนาทรัพย์สินคุณภาพ เพื่อนำเสนอให้กองทรัสต์ WHAIR พิจารณาลงทุนตามหลักเกณฑ์และกระบวนการของกองทรัสต์อุตสาหกรรมดับบลิวเอชเอ อีสเทิร์นซีบอร์ด 3 หรือ WHA ESIE 3 ในอำเภอหนองใหญ่ จังหวัดชลบุรี ซึ่งเป็นทำเลใหม่ของกองทรัสต์ เป็นการต่อยอดโอกาสจากทำเลอุตสาหกรรมในพื้นที่ EEC โดยมีความพร้อมด้านโครงสร้างพื้นฐาน สาธารณูปโภค และบริการภายใต้ WHA Ecosystem รองรับการดำเนินธุรกิจของผู้ประกอบการพร้อมเพิ่มโอกาสให้ WHAIR เข้าถึงฐานผู้เช่าและกระจายทำเลลงทุนของพอร์ตได้มากขึ้น
