หุ้น TKN พุ่ง 7.53% มาที่ 10 บาท หรือเพิ่มขึ้น 0.70 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 278.14 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.41 น. ราคาหุ้นเปิดตลาดที่ 9.90 บาท ราคาทำระดับสูงสุดที่ 10.10 บาท และทำระดับต่ำสุดที่ 9.90 บาท
![](https://www.infoquest.co.th/wp-content/uploads/2020/04/IQMY_TKN_เถ้าแก่น้อย.jpg)
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะ”ซื้อ”หุ้นบมจ.เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง (TKN) ให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 64 ที่ 16.10 บาท หลังเผยกำไรสุทธิไตรมาส 2/63 มีกำไรสุทธิ 89 ล้านบาท แต่หากไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 13 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายพิเศษจากการปิดสาขาสุทธิจากภาษีราว 4.2 ล้านบาท กำไรปกติอยู่ที่ 106 ล้านบาท (+35.9% QoQ, +2.4% YoY) ดีกว่าคาด 18.7% โดยอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ยังทรงตัวสูงที่ 27.4% เพิ่มขึ้นจาก 27.2% ในไตรมาส 1/63 และลดลงเล็กน้อยจาก 28.0% ในไตรมาส 2/62 ด้าน SG&A คุมได้ดีมาก ต่ำเพียง 169 ล้านบาท ลดลง 18.7% QoQ และ 35% YoY
ทั้งนี้ มีมุมมองเป็นบวกมากต่อแนวโน้มผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี เพราะแม้ไตรมาส 2/63 เป็นช่วงที่ได้รับผลกระทบหนักจากโควิด-19 และมีค่าใช้จ่ายพิเศษ แต่ผลประกอบการยังคงแข็งแกร่ง โดยช่วงครึ่งแรกปีนี้ ได้ประโยชน์จากการคุม SG&A หากยังรักษาระดับไว้ได้ และครึ่งปีหลังมีการฟื้นตัวของรายได้ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ก็จะทำให้กำไรสุทธิออกมาดีมาก และดีกว่าที่คาดไว้ทั้งปีได้เช่นกัน
อย่างไรก็ตามยังคงประมาณการกำไรปี 63 ไว้ที่ 406 ล้านบาท (+12.5% YoY) และปี 64 ที่ 627 ล้านบาท (+54.5% YoY) โดยกำไรปกติครึ่งแรกปีนี้ คิดเป็นสัดส่วน 51.8% ของประมาณการกำไรทั้งปี ซึ่งครึ่งหลังปี 63 จะเด่นกว่าครึ่งปีแรก ประมาณการกำไรจึงมี Upside risk ขณะที่ราคาปิดวานนี้มี Upside gain 73.1% และยังซื้อขายที่ PER2564 ต่ำเพียง 20.5 เท่า และที่ราคาระดับสูงสุดที่เป็นไปได้ของวันนี้ที่ 10.60 บาท ก็ยังถือว่ามี PER2564 ต่ำเพียง 23.3 เท่า เทียบกับอดีตที่เคยซื้อขายสูงถึง 40 เท่า โดยยังคงยืนยันภาพของ TKN ว่า Cycle รอบใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
นอกจากนี้ TKN ยังมีประเด็นเก็งกำไรจากการอยู่ระหว่างเลือกพันธมิตรทางธุรกิจเพื่อเป็น Distributor ให้ในสหรัฐฯ และยุโรป ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้อย่างมีนัยสำคัญ และยังไม่รวมในประมาณการ
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (11 ส.ค. 63)
Tags: TKN, หยวนต้า, หุ้นไทย, เถ้าแก่น้อย, เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง