หุ้น TKN พุ่ง 7.53% มาที่ 10 บาท หรือเพิ่มขึ้น 0.70 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 278.14 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.41 น. ราคาหุ้นเปิดตลาดที่ 9.90 บาท ราคาทำระดับสูงสุดที่ 10.10 บาท และทำระดับต่ำสุดที่ 9.90 บาท
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะ”ซื้อ”หุ้นบมจ.เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง (TKN) ให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 64 ที่ 16.10 บาท หลังเผยกำไรสุทธิไตรมาส 2/63 มีกำไรสุทธิ 89 ล้านบาท แต่หากไม่รวมขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 13 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายพิเศษจากการปิดสาขาสุทธิจากภาษีราว 4.2 ล้านบาท กำไรปกติอยู่ที่ 106 ล้านบาท (+35.9% QoQ, +2.4% YoY) ดีกว่าคาด 18.7% โดยอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ยังทรงตัวสูงที่ 27.4% เพิ่มขึ้นจาก 27.2% ในไตรมาส 1/63 และลดลงเล็กน้อยจาก 28.0% ในไตรมาส 2/62 ด้าน SG&A คุมได้ดีมาก ต่ำเพียง 169 ล้านบาท ลดลง 18.7% QoQ และ 35% YoY
ทั้งนี้ มีมุมมองเป็นบวกมากต่อแนวโน้มผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี เพราะแม้ไตรมาส 2/63 เป็นช่วงที่ได้รับผลกระทบหนักจากโควิด-19 และมีค่าใช้จ่ายพิเศษ แต่ผลประกอบการยังคงแข็งแกร่ง โดยช่วงครึ่งแรกปีนี้ ได้ประโยชน์จากการคุม SG&A หากยังรักษาระดับไว้ได้ และครึ่งปีหลังมีการฟื้นตัวของรายได้ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ก็จะทำให้กำไรสุทธิออกมาดีมาก และดีกว่าที่คาดไว้ทั้งปีได้เช่นกัน
อย่างไรก็ตามยังคงประมาณการกำไรปี 63 ไว้ที่ 406 ล้านบาท (+12.5% YoY) และปี 64 ที่ 627 ล้านบาท (+54.5% YoY) โดยกำไรปกติครึ่งแรกปีนี้ คิดเป็นสัดส่วน 51.8% ของประมาณการกำไรทั้งปี ซึ่งครึ่งหลังปี 63 จะเด่นกว่าครึ่งปีแรก ประมาณการกำไรจึงมี Upside risk ขณะที่ราคาปิดวานนี้มี Upside gain 73.1% และยังซื้อขายที่ PER2564 ต่ำเพียง 20.5 เท่า และที่ราคาระดับสูงสุดที่เป็นไปได้ของวันนี้ที่ 10.60 บาท ก็ยังถือว่ามี PER2564 ต่ำเพียง 23.3 เท่า เทียบกับอดีตที่เคยซื้อขายสูงถึง 40 เท่า โดยยังคงยืนยันภาพของ TKN ว่า Cycle รอบใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว
นอกจากนี้ TKN ยังมีประเด็นเก็งกำไรจากการอยู่ระหว่างเลือกพันธมิตรทางธุรกิจเพื่อเป็น Distributor ให้ในสหรัฐฯ และยุโรป ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้อย่างมีนัยสำคัญ และยังไม่รวมในประมาณการ
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (11 ส.ค. 63)
Tags: TKN, หยวนต้า, หุ้นไทย, เถ้าแก่น้อย, เถ้าแก่น้อย ฟู๊ดแอนด์มาร์เก็ตติ้ง