ราคาหุ้น PTTGC เด้งขึ้น 2.70% หรือเพิ่มขึ้น 1.75 บาท มาที่ 66.50 บาท มูลค่าซื้อขาย 638.93 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.43 น. ราคาเปิด 65.25 บาท ราคาสูงสุด 66.50 บาท ราคาต่ำสุด 65.00 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์หุ้น บมจ.พีทีทีโกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ว่า คาดกำไรสุทธิ ไตรมาส 3/64 เติบโตแข็งแกร่งจากฐานต่ำ คาดเพิ่ม 6.3 เท่า YoY แต่ลดลง -74%QoQ เพราะสเปรดโอเลฟินส์อ่อนลงจากไตรมาส 2/64, ส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมลดลง เพราะบริษัทในเครือปิดซ่อมบำรุง และไม่มีกำไรพิเศษ (ในไตรมาส 2/64 มีกำไรจากการขายหุ้น GPSC ให้กับ PTT 17.7 พันล้านบาท)
อย่างไรก็ตาม ค่าการกลั่นที่ไม่รวมการเปลี่ยนแปลงสต็อกคาดว่า +92%YoY, +13%QoQ เป็น 2.3 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล สเปรดของอะโรเมติกส์ดีขึ้น (+140%YoY, +3%QoQ) คาด Norm profit ก่อนภาษี Q3/64F ไว้ที่ 8.1 พันล้านบาท เติบโต +7%YoY แต่ -13%QoQ
การเปิดประเทศหนุนค่าการกลั่นในไตรมาส 4/64 นอกจากนั้นยังเข้าสู่ฤดูหนาวที่ความต้องการพลังงานเพิ่มขึ้น, ระดับสต็อกของประเทศกลุ่ม OECD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี และค่าพรีเมียมน้ำมันดิบลดลง สำหรับค่าการกลั่น Q3/64-QTD เพิ่มขึ้น โดยของ JET/GO/LSFO อยู่ที่ 11.0, 10.7 และ 10.5 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล (+107%, +100% และ -7%)
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 74 บาท อิงกับ P/BV ที่ 1.0 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) ทั้งนี้ คาดว่าธุรกิจปิโตรเคมีของ PTTGC ได้รับผลกระทบจากต้นทุนปรับขึ้นน้อยกว่าคู่แข่งขันที่ใช้แนฟทาเป็นวัตถุดิบ (บริษัทใช้ก๊าซราว 80% ของทั้งหมด ซึ่งราคาปรับขึ้นช้ากว่าเพราะผูกสูตรกับ PTT)
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (18 ต.ค. 64)
Tags: PTTGC, พีทีทีโกลบอล เคมิคอล, หุ้นไทย