นายพิริยพล คงวาณิช นักกลยุทธ์ ฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บล.บัวหลวง เปิดเผยว่า ภาพตลาดสัปดานี้ ปรับขึ้นมาราว 1.2% สะท้อนความคาดหวังมาตรการกระตุนจากรัฐบาลใหม่ ตอนนี้ ค่อนข้างชัดเจนขึ้นว่าน่าจะเป็น นายอนุทิน ชาญวีรกูล ทำให้กลุ่มเชื่อมโยงนโยบายกระตุ้นของพรรคภูมิใจไทยปรับตัวขึ้น
ทั้งนโนบายวงกู้ฉุกเฉิน/พักหนี้ หนุนกลุ่ม Domestic play เชื่อมการบริโภคในประเทศ รวมถึงเศรษฐกิจฐานราก ทั้งกลุ่มค้าปลีก CPALL GLOBAL กลุ่มเช่าซื้อ MTC SAWAD กลุ่มอสังหาฯ SPALI มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว หนุนกลุ่มโรงแรม CENTEL และกลุ่มขนส่งโครงการก่อสร้างต่างๆ หนุนกลุ่มรับเหมาฯ
ส่วนกลุ่มที่ปรับลงมาจากกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มปิโตรฯ เริ่มเห็นแรง take profit หลังปรับขึ้นมาแรง กับเริ่มเห็นความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว หลังการจ้างงานสหรัฐฯ เริ่มแผ่วลงเร็วต่างชาติกลับมาขายต่อเนื่องสัปดาห์นี้ขายราว 300 ล้านบาท ต่อเนื่องจากเดือนที่แล้วขาย 2 หมื่นล้าน ในขณะที่แรงซื้อมาจากสถาบันในประเทศ และรายย่อยหุ้นที่ NVDR เข้าเยอะสัปดาห์นี้ เช่น CPALL BH ในขณะที่ขายเยอะ เช่น TOP PTTEP
มองไปสัปดาห์หน้า คาดตลาดยัง sideways กรอบบนที่ 1,280 ความชัดเจนรัฐบาลใหม่ อาจจะยังหนุน sentiment ได้ในช่วงสั้นๆ ภาพโผคณะรัฐมนตรีใหม่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อจากนี้ แต่ภาพ fundamental เวลามีรัฐบาลเสียงข้างน้อย มาตรการกระตุ้นต่างๆ อาจจะค่อนข้างทำได้ไม่เต็มที่น่าจะจำกัด upside ตลาดระยะสั้น คาดตลาดจะเริ่ม selective มากขึ้น focus หุ้นที่เริ่มเห็นกำไรดีขึ้นเช่น
กลุ่มโรงแรม/ร้านอาหาร เช่น CENTEL ตัวเลขรายได้โรงแรมเดือนก.ค.-ส.ค.กลับมาโตได้ YoY แม้ว่ายังอ่อนแอ แต่ธุรกิจร้านอาหาร (ที่คิดเป็นประมาณ 1/3 ของกำไร) กลับมาดีขึ้น (SSSG -1% ก.ค., +5% ส.ค. เทียบไตรมาส 2/68 -3% YoY) มาจากร้านญี่ปุ่น เช่น ottoya, katsuya, shinkanzen sushi, midori sushi ในขณะที่ KFC และ Mister donut (รวมกัน 50% ของพอร์ตอาหาร) ยังโต YoY ดี ทำให้มองกำไรไตรมาส 2/68 ที่ผ่านมาทำจุดต่ำสุดไปแล้ว น่าจะฟื้นตัวต่อเนื่องในไตรมาส 3/68 ถึง High season ไตรมาส 4/68 แต่ต้องเน้นภาพว่าเป็น trading ภาพร้านอาหารที่ดีขึ้นมามาจากการจัด promotion ส่วนนึงด้วย ดังนั้นอาจจะไม่ได้ยั่งยืนมาก
กลุ่มโรงไฟฟ้า เช่น WHAUP น่าจะเป็นหุ้นที่ได้รับประโยชน์จาก Data center ที่ชัดที่สุดตัวนึงในตอนนี้ คาดรับรู้รายได้เกี่ยวกับระบบการจ่ายน้ำเข้า Data center ตั้งแต่ไตรมาส 3/68 ก่อนจ่ายจริงปีหน้า, ได้รับประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง, เงินปันผลราว 6%
กลุ่มค้าปลีกสินค้า IT เช่น SYNEX จากยอดขายสินค้า IT ไตรมาส 3/68 +10% YoY เทียบกลุ่มค้าปลีกที่ยัง -3% YoY, ยอดขาย Nintendo Switch2 ดีกว่าคาด คาดเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 4/68 หลังเกมส์ใหม่จะเริ่มเปิดตัวมากขึ้น
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (05 ก.ย. 68)
