IVL เด้งขึ้น 5.56% มาที่ 20.90 บาท เพิ่มขึ้น 1.10 บาท มูลค่าญซื้อขาย776.93 ล้านบาท เมื่อเวลา 11.17 น. จากราคาเปิด 20.20 บาท ราคาสูงสุด 21.10 บาท ราคาต่ำสุด 20.10 บาท
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรของบมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส [IVL] จะฟื้นตัวในปี 69 จากการปรับดีขึ้นของสเปรด PET และวัตถุดิบ หลังผ่านช่วงขาลงในปี 67-68 ภาวะอุปทานล้นตลาดจะค่อย ๆ คลี่คลาย ขณะที่ความต้องการจากธุรกิจบรรจุภัณฑ์และสินค้าอุปโภคบริโภคกลับสู่ภาวะปกติ อัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น จากการมีแผนหยุดซ่อมบำรุงน้อยกว่าปี 68 จะช่วยหนุนอัตรากำไร ถือเป็นปีที่กำไรของหุ้นเริ่มกลับตัวอย่างชัดเจน
นอกจากนี้ ปี 69 จะเป็นปีแรกที่ IVL ได้รับประโยชน์เต็มปีจาก ภาษีนำเข้า PET ของสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนราคาขาย อัตรากำไร และความชัดเจนของกำไรในตลาดอเมริกาเหนือ
ต้นทุนพลังงานลดลงและผลจากการควบคุมต้นทุน โดยราคาก๊าซ LNG ที่อ่อนตัวลง ประกอบกับมาตรการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง จะช่วยหนุนการขยายตัวของอัตรากำไรและเพิ่ม leverage ในการดำเนินงาน
ฐานะการเงินแข็งแกร่งขึ้นและมีทางเลือกเชิงกลยุทธ์ โดยกระแสเงินสดที่แข็งแรงขึ้นในปี 69 จะช่วยลดแรงกดดันด้าน leverage และเสริมความแข็งแกร่งของงบดุล แม้แผน IPO ของ Indovinya และ Indovida จะเลื่อนไปเป็นปี 70 แต่กลยุทธ์ระยะกลางยังคงเดิม และยังคงมีโอกาสในการปลดล็อกมูลค่าในอนาคต
แนะนำ”ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 27.00 บาท
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (28 ม.ค. 69)
