นักลงทุนเอเชียกำลังปรับพอร์ตครั้งใหญ่ โดยลดการลงทุนในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ซึ่งเคยเป็นกลุ่มที่ได้รับความนิยม เนื่องจากกังวลว่าราคาหุ้นปรับขึ้นเร็วเกินไปและเริ่มมีความผันผวนสูง
เงินลงทุนเริ่มไหลเข้าสู่หุ้นกลุ่มอื่นที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและมีแนวโน้มกำไรชัดเจนกว่า เช่น หุ้นธนาคาร หุ้นสินค้าอุปโภคบริโภค หุ้นบริษัทอินเทอร์เน็ตจีน รวมถึงหุ้นในอินโดนีเซีย จีน และอินเดีย
ฟิเดลิตี้ อินเตอร์เนชันแนล (Fidelity International), บีเอ็นพี พาริบาส แอสเซต แมเนจเมนต์ (BNP Paribas Asset Management) และซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) ต่างลดน้ำหนักหุ้นเกาหลีใต้และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ พร้อมเพิ่มการลงทุนในหุ้นจีน
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้และไต้หวันได้รับแรงกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ โดยหุ้นเกาหลีใต้ลดลงมากกว่า 21% ในเดือนนี้ และหุ้นไต้หวันลดลงมากกว่า 5%
ตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กลับมาโดดเด่น โดยดัชนี MSCI ASEAN เพิ่มขึ้น 5.8% ในเดือนนี้ ขณะที่ดัชนี MSCI Asia Pacific ลดลงเกือบ 4% ทำให้ภูมิภาคอาเซียนมีแนวโน้มทำผลงานเหนือกว่าตลาดเอเชียโดยรวมดีที่สุดในรอบกว่า 20 ปี
อินโดนีเซียและอินเดียได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ขณะที่หุ้นไทยปรับตัวขึ้นประมาณ 30% ในปีนี้ จากความคาดหวังเรื่องเสถียรภาพทางการเมือง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนมองว่าการโยกย้ายเงินลงทุนครั้งนี้อาจเป็นเพียงการปรับพอร์ตระยะสั้น เพราะยังมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของ AI ในระยะยาว
ปัจจัยสำคัญที่ตลาดจับตาต่อไปคือผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น Alphabet, Microsoft, Meta และ Apple รวมถึงแนวทางการใช้จ่ายลงทุนด้าน AI ในอนาคต
โดย กัลยาณี ชีวะพานิช
