เมื่อเวลา 10.26 น. SJWD บวก 5.26% เพิ่มขึ้น 0.40 บาท มาที่ 8.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 16.97 ล้านบาท จากราคาเปิด 7.80 บาท ราคาสูงสุด 8.10 บาท และราคาต่ำสุด 7.80 บาท
บล.กรุงศรี เปิดมุมมอง Slightly Positive ต่อ บมจ.เอสซีจี เจดับเบิ้ลยูดี โลจิสติกส์ [SJWD] คาดว่าวันที่ 25 ก.พ. จะรายงานกำไรปกติที่ 241 ลบ. (+23% y-y, +12% q-q) โดยถอดกำไรพิเศษขายสินทรัพย์ Alpha เข้ากอง REIT ราว 20 ล้านบาทออก แรงหนุนจากการคุม SG&A ที่มีฐานสูงในปี 67 และ Equity income ที่เพิ่มเป็น 139 ลบ. (+87% YoY, +41% QoQ) บนการฟื้นตัวของธุรกิจหลัก (Siam JWD, SWIFT) และค่าใช้จ่ายพิเศษใน (PPSP, TMS) ที่ลดลง หนุนให้กำไรปกติปี 68 เป็นไปตามคาด
ขณะที่ไตรมาส 1/69 คาดกำไรลดลง YoY จากฐานสูงพิเศษปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น QoQ จากการเร่งตัวของธุรกิจ Core Driver ปี 69 ได้แก่ Cold chain อัตราใช้งานที่ 80% เต็มไตรมาส, Automotive ฟื้นตัวตามการผลิต EV/ICE ที่เริ่มทรงตัวได้ และ Overseas รับรู้รายได้ขนส่งปิโตรเคมีโครงการ Longson (VN) ที่ทยอย ramp-up
เราคงคำแนะนำ Buy ที่ TP ปี 69 11.0 บาท อิง DCF เทียบเท่า PER ที่ 16x ใกล้ค่าเฉลี่ยกลุ่มโลจิสติกส์
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (10 ก.พ. 69)
