GCAP GOLD ชี้ทองคำเสี่ยงผันผวนแรง จับตา 2 ศึก “สหรัฐฯ-อิหร่าน” และ “ตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ” ชี้ชะตาดอกเบี้ยเฟด

บริษัท จีแคป จำกัด (GCAP GOLD)  ชี้ตลาดทองคำจ่อแกว่งตัวแรง จับตา 2 ปัจจัยสำคัญ ทั้งความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน และการประกาศตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ กำหนดทิศทางดอลลาร์ และชะตาดอกเบี้ยเฟด

น.ส.อารีรัตน์ มุราชัย หัวหน้านักวิเคราะห์ บริษัท จีแคป จำกัด หรือ GCAP GOLD เปิดเผยว่า ราคาทองคำในระยะนี้ มีแนวโน้มผันผวนระดับสูง พร้อมแนะจับตา 2 ปัจจัยหลัก ที่เป็นตัวกำหนดทิศทางราคา ได้แก่

• ความคืบหน้าการเจรจาทางการเมืองระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน: ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ที่ส่งผลโดยตรงต่อราคาน้ำมัน และการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย
• การรายงานตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ: ซึ่งเป็นดัชนีชี้ทิศทางค่าเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ทั้งนี้ สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง เริ่มผ่อนคลายลงชั่วคราว หลังประธานาธิบดีทรัมป์ ระงับแผนโจมตีอิหร่าน เพื่อเปิดทางให้การเจรจาดำเนินต่อ ล่าสุดสหรัฐฯ เปิดเผยว่า สหรัฐฯ และอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงเปิดช่องแคบฮอร์มุซได้ภายในสัปดาห์นี้ ความคืบหน้าดังกล่าว ช่วยคลายความกังวลด้านอุปทานพลังงาน และแรงกดดันเงินเฟ้อ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในระยะสั้น

“ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงเป็นจุดยุทธศาสตร์ที่ทั่วโลกจับตามอง ในฐานะเส้นทางขนส่งน้ำมัน 1 ใน 5 ของโลก หากการเจรจาประสบความสำเร็จ และเปิดการเดินเรือได้เต็มรูปแบบ จะช่วยคลายแรงกดดันด้านราคาพลังงานและเงินเฟ้อลง อย่างไรก็ตาม การที่อิหร่านยังไม่ตอบรับเงื่อนไข ทำให้สถานการณ์ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง และพร้อมเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา” น.ส.อารีรันต์ ระบุ

ขณะเดียวกัน สิ่งที่นักลงทุนทั่วโลกต้องจับตา คือ การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่า เดือน ก.ค. จะเพิ่มขึ้นราว 85,000 ตำแหน่ง จาก 57,000 ตำแหน่งในเดือน มิ.ย. 69 ส่วนอัตราว่างงานมีแนวโน้มทรงตัวที่ 4.2%

ทั้งนี้ หากตัวเลขออกมาตามคาด หรือดีกว่าคาด เฟดอาจเดินหน้านโยบายการเงินเข้มงวด ดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น กดดันราคาทองคำให้มีจังหวะย่อตัว ถือเป็นโอกาสในการรอสะสม แต่กรณีตัวเลขต่ำกว่าคาด จะยิ่งลดแรงกดดันต่อการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้ราคาทองคำฟื้นตัวได้ต่อ

ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินกลยุทธ์ “รอเข้าซื้อ เมื่อราคาย่อตัวใกล้แนวรับ” พร้อมหลีกเลี่ยงการไล่ซื้อในช่วงที่ราคาปรับขึ้นแรง เนื่องจากราคาทองคำเพิ่งทะลุกรอบ Sideway ทำให้การเคลื่อนไหวระยะสั้นเป็นไปอย่างรวดเร็ว และมีความผันผวนสูง โดยประเมินแนวรับสำคัญที่ $4,160–$4,120 หรือทองคำไทยประมาณ 64,800–64,500 บาท ซึ่งเป็นโซนที่ราคามีโอกาสย่อตัวกลับลงมารีเทสต์หลังเบรกกรอบขึ้น

ขณะที่แนวต้านสำคัญ อยู่ที่ $4,330–$4,365 หรือประมาณ 67,300–67,800 บาท หากราคาย่อตัว แต่ยังยืนเหนือแนวรับได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากหลุด $4,120 ควรชะลอการเข้าซื้อ และรอประเมินแนวรับถัดไป เพื่อลดความเสี่ยงจากแรงขายที่อาจเพิ่มขึ้น

โดย วรินทร ศิรินอก/ กษมาพร กิตติสัมพันธ์