BAY คาดกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้ 33.50-34.00 บาท/ดอลลาร์ ท่ามกลางตลาดการเงินโลกที่ผันผวน จับตาปัจจัยสำคัญ คาด กนง. มีมติคงดอกเบี้ยที่ 1.00% พร้อมลุ้นผลประชุมเฟด และธนาคารกลางหลักทั่วโลก
กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) คาดเงินบาทสัปดาห์นี้ มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.50-34.00 บาท/ดอลลาร์ เทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.70 บาท/ดอลลาร์ หลังซื้อขายในกรอบ 33.40-33.70 บาท/ดอลลาร์ เงินดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินสำคัญส่วนใหญ่ ขณะที่เงินเยน ได้แรงหนุนจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ท่ามกลางความกังวลต่อหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI ร่วมกับปัจจัยอัตราดอกเบี้ย และราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง
ขณะเดียวกัน ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส กับพันธบัตรของประเทศหลักอื่น ๆ ยังคงกว้างขึ้น สะท้อนว่านักลงทุนสูญเสียความเชื่อมั่นต่อความยั่งยืนด้านการคลังของฝรั่งเศส โดยการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร กำลังทำให้การดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เผชิญความซับซ้อนมากขึ้น หากต้นทุนการกู้ยืมของภาครัฐสูงขึ้นอย่างยืดเยื้อ จะส่งผลให้ภาวะการเงินในยูโรโซนตึงตัว ซึ่งอาจลดความจำเป็นที่ ECB ต้องปรับขึ้นดอกเบี้ย เพื่อคุมเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน
ทั้งนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้น และพันธบัตรไทย 3,014 ล้านบาท และ 9,804 ล้านบาท ตามลำดับ
สำหรับภาพรวมของตลาดในสัปดาห์นี้ คาดว่า ตลาดจะติดตามการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด), ECB และ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ซึ่งคาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ในรอบนี้ อย่างไรก็ดี BAY มองว่า ความเสี่ยงของการส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดจากเฟดมีมากที่สุด โดยเฟดมีแนวโน้มจะเน้นย้ำว่า ยังจำเป็นต้องดำเนินมาตรการเพิ่มเติมเพื่อดึงอัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมายภายในระยะเวลาที่เหมาะสม ในทางกลับกัน การสูญเสียความเชื่อมั่นต่อตราสารหนี้รัฐบาลฝรั่งเศส ทำให้ ECB ระมัดระวังมากขึ้นต่อความเสี่ยงจากการคุมเข้มนโยบายการเงินมากเกินไป
อนึ่ง BAY คาดว่า สภาวะตลาดการเงินที่ท้าทายจะดำเนินต่อไป ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง การลดทอนความคาดหวังเชิงบวกต่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมถึงรายงานข่าวว่าสหรัฐฯ และอิสราเอลกำลังพิจารณาปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมต่ออิหร่าน นอกจากนี้ หากราคาทองคำโลกดิ่งลงต่อไป เงินบาทจะอ่อนค่าต่อเนื่อง
ทั้งนี้ BAY คาดว่า ที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในวันพุธที่ 28 ต.ค.นี้ กนง. จะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 1.00% แม้ดอกเบี้ยโลกที่สูงขึ้น ส่งผลให้เงินบาทผันผวน แต่ กนง. มีแนวโน้มให้น้ำหนักกับเศรษฐกิจในประเทศ ซึ่งยังไม่พบแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากอุปสงค์ในวงกว้าง หรือวงจรการปรับขึ้นของค่าจ้าง และระดับราคาอย่างมีนัยสำคัญ
โดย ปภัสสร องค์พิเชฐเมธา/ กษมาพร กิตติสัมพันธ์
