เมื่อเวลา 12.08 น. KBANK ปรับลง 4.13% มาที่ 232 บาท ลดลง 10.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 6,830.03 ล้านบาท โดยปรับลงต่อเนื่องจากวานนี้ที่ปรับตัวลง 3.97% หรือลดลง 10 บาท มาที่ 242 บาท
บล.ทรีนีตี้ ระบุ ราคาหุ้นธนาคารกสิกรไทย [KBANK] ที่อ่อนตัวลงทำให้พอมี Upside อยู่บ้าง จึงปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” จากราคาเป้าหมาย 233 บาท และราคา Consensus ที่ 263 บาท
สำหรับแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/69 ที่ 12,649 ล้านบาท อ่อนตัว 5%QoQ และ 3%YoY และ 3%YoY โดยมีประเด็นสำคัญคือ
- คาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิค่อนข้างทรงตัว QoQ หลังจากสินเชื่ออ่อนตัวเล็กน้อย QoQ และ NIM ยังทรงตัวจากไตรมาสก่อน
- คาดรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัว 6%QoQ โดยหลักเป็นการอ่อนตัวจากกำไรจากเงินลงทุน โดยเฉพาะเงินลงทุนในตราสารหนี้ที่ลดลงตาม Bond Yield ที่สูงขึ้น
- คาดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ ตามฤดูกาล
- และคาดค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ยังทรงตัว ซึ่งคิดเป็น Credit Cost ที่ 158 bps ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน ใกล้เคียงกับกรอบบนของเป้าที่ธนาคารวางไว้ที่ 140-160 bps ซึ่งคาดว่าธนาคารยังมีการตั้งสำรองส่วนเกินอยู่เพื่อรองรับความผันผวนของปัจจัยมหภาค
ขณะที่กำไรไตรมาส 4/69 คาดว่าอ่อนตัวตามฤดูกาล แต่ยังคงประมาณการกำไรปี 69 ที่ 51,363 ล้านบาท (+4%YoY) หากกำไรงวด ไตรมาส 3/69 ออกมาตามคาด จะทำให้กำไรงวด 9 เดือน ปี 69 คิดเป็นราว 79% ของประมาณการทั้งปี และคาดกำไรงวดไตรมาส 4/69 จะอ่อนตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาล ด้านรายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดจะค่อนข้างทรงตัว QoQ ตามแนวโน้มสินเชื่อและ NIM และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอาจดีขึ้นเล็กน้อย QoQ จากค่าธรรมเนียมผลิตภัณฑ์ลดหย่อนภาษีตามฤดูกาล
โดย เสาวลักษณ์ อวยพร
